2012中国平安现金流量表分析.docVIP

2012年中国平安现金流量表分析 一般分析 第一，该公司本年度现金流量为519696百万元，比去年增长351029百万元。其中经营活动产生的现金流量净额为280897百万元，投资活动产生的现金流量净额为-193840百万元，筹资活动产生的现金流量净额为49521百万元。 第二，公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因现金流入量大于现金流出。现金流入主要由于是收到原保险合同取得的保费增加，客户存款和银行同业存放款项的增加以及银行业务应收账款额的减少。现金流出是由于发放贷款及垫款的增加和银行业务及证券业务买入返售资金的增加。总体而言，平安集团经营活动的现金流入主要得益于保险和银行两大行业。其中主要原因是2011年仅合并原深发展全年经营业绩，2012年合并了原深发展全年经营业绩，客户存款和同业存放现金流入大幅增加。 第三，投资活动净现金流量净额为-193840，其中投资活动现金流入金额为1037141百万元，主要是因为收回了投资所收到的现金。投资活动现金流出额为1230981百万元，大部分用于支付投资。主要原因是2011年首次合并原深发展，现金流入较多，此外，2012年业务发展导致投资规模扩大，增加投资活动现金流出。 第四，筹资活动净现金流量净额为49521百万元，其中筹资流入金额为62155百万元，主要得益于保险业务卖出回购业务资金净增加额和发行债券收到的现金；筹资流出金额为12634百万元，主要用于分配股利及偿付利息支付，偿还债务所支付的现金。主要原因是2012年保险子公司短期回购业务融入资金增加，以及平安产险、平安寿险分别成功发行次级债人民币30亿元和人民币90亿元。 现金流量水平分析 中国平安现金流量表水平分析 项目 2012年 2011年 变动额 变动率% 一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 231045 204147 26898 13.18 客戶存款和银行同业存放款项净增加额 348928 45390 303538 668.73 向中央银行借款净增加额 15281 0 15281 保户储金及投资款净增加额 33803 36029 -2226 -6.18 收取利息、手续费及佣金的现金 71046 36756 34290 93.29 银行业务及证券业务拆借资金净增加额 0 17231 -17231 银行业务及证券业务买入返售资金净减少额 0 44305 -44305 银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额 9603 5474 4129 75.43 银行业务应付账款净增加额 0 58042 -58042 银行业务应收账款净减少额 162225 0 162225 收到的其他与经营活动有关的现金 7769 2437 5332 218.79 经营活动现金流入小计 879700 449811 429889 95.57 支付原保险合同赔付款项的现金 -75810 -54234 -21576 39.78 再保业务产生的现金净额 -2481 -3448 967 -28.05 支付保单紅利的现金 -2810 -1772 -1038 58.58 发放贷款及垫款净增加额 -100969 -40483 -60486 149.41 存放中央银行和银行同业款项净增加额 -57745 -35181 -22564 64.14 支付利息、手续费及佣金的现金 -60137 -35764 -24373 68.15 支付给职工以及为职工支付的现金 -25147 -17975 -7172 39.90 支付的各项税费 -20586 -14448 -6138 42.48 银行业务及证券业务拆借资金净减少额 -27043 0 -27043 银行业务及证券业务买入返售资金净增加额 -119002 0 -119002 银行业务应付账款净减少额 -67509 0 -67509 银行业务应收账款净增加额 0 -142562 142562 -100.00 支付的其他与经营活动有关的现金 -39562 -28596 -10966 38.35 经营活动现金流出小计 -598803 -374463 -224340 59.91 经营活动产生的现金流量净额 280897 75348 205549 272.80 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 983600 555522 428078 77.06 取得投资收益收到的现金 47893 32445 15448 47.61 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 162 178 -16 -8