2015年《物流企业财务管理》简记(富贵龙版)总结报告.doc

第一章 物流企业财务管理总论 1、物流企业主要功能有基础性功能增值服务功能物流信息服务功能还必须要有支持物流的收益物流企业财务关系: 与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系与被投资者的关系: 投资与受资的关系 与债权人之间的关系: 债务与债权的关系与债务人之间的关系: 债权与债务的关系 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理根据财经法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动处理财务的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面财务管理的原则指人们对财务管理活动共同的,理性的认识,它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范财务管理的原则有以下: 资金优化配置原则: a 最优总量的确 b 最优比例的确问题 c多方案的最优选择问题 收支平衡原则: 收支动态平衡公式: 目前现有金额+预计现金收入-预计支出现金=预计现金余额 弹性原则 收益与风险均衡原则 货币时间价值原则货币时间价值】是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额,它表现为资金周转使用后的价值增值额。 3、货币时间价值的实质是资金周转使用后的增值额。其真真来源是剩余价值。 4、资金时间价值的计算一般以复利为基础。可以用绝对数表示，也可以用相对数。相对数表示的叫时间价值率。 5、单利终值计算公式：FVn=PVO×（1+ⅰ×n） 单利现值计算公式：PVO= FVn /（1+ⅰ×n） 6、复利终值计算公式：FVn= PVO×(1+ⅰ)n ，(1+ⅰ)n为复利终值系数 复利现值计算公式：PVO = FVn /(1+ⅰ)n ，1/(1+ⅰ)n为复利现值系数 可查复利终值系数表和复利现值系数表 特殊状态：当计息期不满一年时，FV t = PVO×(1+ r) t r=i/m t=m×n (r为期利率 i为年利率 m为每年的计息次数 n 年数 T为换算后的计息期数) 7、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金的特点是：同距、同额和同向。 8、年金可分为后付年金、先付年金、递延年金和永续年金。 9、后付年金是指发生在每期期末的年金，也叫普通年金；先付年金是指发生在每期起初的年金，也叫即付年金或预付年金。 10、后付年金的两种特殊形式是递延年金和永续年金。 11、后付年金终值公式为:FVAn=A×FVIFA i,n 后付年金现值公式为:PVAn=A×PVIFA i,n 可查年金终值系数表和年金现值系数表 12、先付年金终值公式为：Vn=A×FVIFA i,n ×(1+i) 或 Vn=A×FVIFA i,n+1 – A 先付年金现值公式为：V0=A×PVIFA i, n×(1+i) 或V0=A×PVIFA i, n-1+A=A×( PVIFA i, n-1+1) 可查年金终值系数表和年金现值系数表 13、【递延年金】是指在最初若干期没有收付款项的情况下,后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。 14、递延年金现值计算公式:V0=A×PVIFA i, n×PVIF i,m 或 V0=A×( PVIFA i, m+n - PVIFA i,m) 递延年金终值计算公式与后付年金终值计算相同。 15、递延年金的特点是（ ACE ） A，第一期没有支付额； B，终值大小与递延期限有关； C，计算终值的方法与普通年金相同 计算现值的方法与普通年金相同； 现值大小与递延期限有关 16、【永续年金】是指从第一期期末开始,无限期等额收付的年金。 17、永续年金现值计算公式为: V0=A× (1／ⅰ)，永续年金无终值。 18、风险一般是指某一行动的结果具有不确定性。其中公司运营环境造成的风险叫市场风险；利率变动造成的风险叫利率风险；不能按一定价格及时出售造成的风险叫变现能力风险； 不能履行合约及时偿还债务的风险叫违约风险；导致实际购买力下降的风险是通货膨胀风险； 由于管理能力、生产技术或生产规模等企业个别因素造成的风险叫经营风险。 19、风险报酬有两种表示方式：风险报酬额和风险报酬率。 20、【风险报酬率】是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。 21、概率分布的两个要求: 所有的概率Pi都在0和1之间,即0≤Pi≤1 、 所有概率之和为1。 22、反映集中趋势的量度是期望报酬率；标准离差率则反映离散程度。 23、无风险报酬率是指加上通货膨胀后的货币时间价值，一般把国库券的报酬率视为无风险报酬率。 24、计算风险报酬率的步骤：例题P49-55 ① 确定概率分布(0~1之间,即总和为1) ② 计算