中国企业IPO融资数据总结报告.doc

2011中国企业IPO融资数据报告 ?(2012-01-31 22:19:48) 清科研究中心近日发布数据显示：在国际经济面临下行风险的背景下，2011年全年中国企业上市有所下滑，融资额与上市数量均较2010年有所降低。 ???　大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布数据显示：在国际经济面临下行风险的背景下，2011年全年中国企业上市有所下滑，融资额与上市数量均较2010年有所降低。在清科研究中心关注的海外13个市场和境内3个市场上，2011年全年共有611家企业上市完成613起IPO，合计总融资1,283.56亿美元，平均单支IPO融资2.09亿美元，其中Glencore于5月先后在伦敦证券交易所和香港主板上市，新华保险于12月先后在上海证券交易所和香港主板上市。其中，中国企业共有355家上市完成356起IPO，总融资额为615.32亿美元，占全球上市数量的41.9%和融资额的52.1%。 　　与2010年相比，2011年中国企业上市数量减少120家，融资额减少了41.6%。其中仅有75家企业在境外13个资本市场上市，融资178.13亿美元；境内资本市场则共吸引281家企业上市，融资437.19亿美元。2011年356起IPO中，171起具有创投或私募股权投资机构支持，融资总计295.42亿美元，两者均占上市总量48.0%。其中海外资本市场较2010年降幅明显，仅有29家创投或私募股权投资机构支持的企业上市，融资61.42亿美元；境内市场则相对平稳，共有142家创投或私募股权投资机构支持的企业上市，融资234.00亿美元。 　海外上市大幅遇冷 赴美上市如鲠在喉　　2011年中国企业在海外市场遭遇沉重打击。由于西方经济普遍疲软，加上欧债美债危机、中概股风波、VIE迷局等不利影响，中国企业海外上市的数量和融资额均出现明显下滑。2011年全年仅有75家中国企业在海外8个市场上市，合计融资178.13亿美元，分别仅为2010年海外上市数量和融资额的58.1%和53.5%水平。2011年，中概股在美国市场一度遭到打压，赴美上市呈现前松后紧的态势，下半年仅有土豆网一家于8月在美国挂牌上市，此后再无企业破冰。 　　市场分布方面，2011年中国企业海外上市地点较2010年更为多元化。75家中国企业分别在香港主板、NASDAQ、纽约证券交易所等8个市场上市，与2010年相比，增加了韩国交易所主板、伦敦AIM和香港创业板3个市场，减少了新加坡主板。具体来看，在海外上市低迷的情况下，香港主板表现相对稳定，共有51家企业选择在香港主板上市，合计融资153.67亿美元，分别占全年中国企业海外上市总数的68.0%和融资总额的86.3%；纽约证券交易所和NASDAQ的表现则差强人意，仅分别吸引了7家和8家中国企业上市，较2010年减少了约三分之二，融资规模也有所降低，两市场的融资额分别为13.33亿美元和6.33亿美元，较2010年减少了一半；法兰克福交易所表现抢眼，全年共有5家中国企业上市，融资2.10亿美元；韩国创业板、韩国交易所主板、香港创业板和伦敦AIM各有一家中国企业上市，其中在伦敦AIM上市的“东方造船”本次IPO并未进行融资。 　　行业分布方面，金融行业凭借新华保险、新华保险、新华保险、中信证券等5家企业相助，以37.64亿美元的融资额稳居排行榜首位；生物技术/医疗健康、能源及矿产、清洁技术分列第二至四名，2011年全年分别有4家、7家和4家企业海外上市，融资额分别为22.21亿美元、16.88亿美元和14.02亿美元。互联网行业虽在美国市场受挫，但是凭借上半年奇虎360、人人、世纪佳缘等名企掀起的上市小高潮，仍然以6家上市企业融资13.76亿美元的成绩跻身第五。隶属于其他行业的周大福于12月在香港主板上市，引起市场瞩目，尽管因二级市场表现不佳而被迫降低融资规模，周大福于12月在香港主板上市，引起市场瞩目，尽管因二级市场表现不佳而被迫降低融资规模，周大福于12月在香港主板上市，引起市场瞩目，尽管因二级市场表现不佳而被迫降低融资规模，周大福本次上市仍然融资20.27亿美元，成为本年度最大的中国企业海外IPO。 ????周大福本次上市仍然融资20.27亿美元，成为本年度最大的中国企业海外IPO。 境内IPO融资规模下滑??中小企业仍为上市主力军　　??相对于国际经济的一波三折，2011年国内经济发展相对平稳，但是由于沪深两市全年一路走低，使境内IPO规模也受到一定程度的影响。全年共有281家企业在境内三个资本市场上市，融资额为437.19亿美元，平均每家上市企业融资1.56亿美元。上市企业数量较2010年减少了66家，融资额降低了39.3%。 ???????2011年，境内上市企业仍以中小企业为主，深圳中小企业板和创