后牌照时代,预付卡企业路在何方.docVIP

后牌照时代，预付卡企业路在何方? 2011年对第三方支付企业来说无疑是生死攸关的一年，酝酿6年之久的第三方支付牌照终于落地。去年5月26日，央行发放了首批27张非金融支付业务许可证，9月1日又发放了第二批13张，12月31日央行公布了第三批61家企业名单。三批牌照发放，第三方支付市场上“持证上岗”的企业累计达到101家，迎来更多类型的合法运营主体。在101家获牌企业中，获得预付卡发行与受理的企业达到48家，占据半壁江山，引起大众对商业预付卡行业目前现状与未来的更多关注。 商业预付卡被市民俗称为购物卡。本世纪初，基于整顿市场秩序的考虑，国家曾对购物卡予以明令管制。不过近年来，随着信息技术发展和小额支付服务市场创新，预付卡市场获得迅速发展，在第三方支付市场上举足轻重的地位已经日益凸显。根据2010年人民银行对特定非金融机构的登记核实报告显示，全国发行预付卡的非金融机构达243家。艾瑞咨询报告显示2010年底商业预付卡规模达965亿，预计年增长超40%。预付卡在减少现钞使用、便利公众支付、刺激消费等方面发挥了一定作用。去年支付牌照预付卡企业过半的现象，也反映了央行对其积极性的肯定。但是从我国目前预付卡产业发展现状和竞争格局上看，众多预付卡企业的现状却不容乐观。 产品单一，竞争惨烈 目前，各大预付卡企业都是以商场、超市、购物中心等大规模的商户为主要合作对象，以此来促进预付卡的销售和推广。预付卡企业的产品基本都是代币功能的购物卡，购买预付卡的客户95%以上为企业，主要用于解决员工福利、公务消费、商务礼品的各方面的需求。这些企业集中在政府部门、大型国有企业、金融企业和效益较好的私营企业等。而个人消费用户在预付卡企业的客户比例中占据非常小的份额。 商业预付卡尽管体现出多商户通用性和代币功能等特征，但是由于产品的同质化，客户构成的单一性，为了吸引企业购买预付卡，大部分预付卡企业往往只能以提高购卡返点、免服务费等形式展开赤膊竞争。 据了解，现有的243家预付卡企业中除了少数规模较大，资金实力较为雄厚外，大部分规模相对较小，风险控制能力比较弱，部分企业甚至存在注册资本金不实、挪用客户备付金的现象。除此之外，在央行2号令及备付金管理规定背景下，预付费业务模式盈利方式单一，再加上单纯的价格竞争等等，这些都可能导致一些规模小的企业出现较大经营风险，这种不稳定性不利于预付卡行业长远发展。 利润受限，盈利点面临考验 一直以来，预付卡企业的盈利来源主要来自四个方面：一是卡的手续费及管理费;二是商户返点;三是售卡本身带来的大量客户备付金所产生的存款利息和投资理财收益;四是因过期或购卡人弃用而造成的残值。这四项来源中，前两项相对固定、透明，由于市场的激烈竞争，预付卡企业往往采取低价甚至免费策略，二者带来的盈利非常有限。而在缺乏有效监管的局面下，数以亿计的客户备付金所产生的投资收益和沉淀资金则成为预付卡盈利的主要来源，预付卡企业也因此饱受诟病。 去年5月, 为规范商业预付卡的发行和购买, 国务院办公厅转发了七部委《关于规范商业预付卡管理的意见》，明确提出两点要求：一是发卡机构备付金必须存于第三方托管银行，不得自由支配;二是记名商业预付卡不得设置有效期，不记名商业预付卡卡有效期不得少于3年， 对于超过有效期尚有资金余额的，发卡人应该提供激活、换卡等配套服务。此规范一出，众多预付卡企业一直看重的最大利润来源立马被斩断。今后，预付卡企业利润在哪里，究竟靠什么盈利?欢欣鼓舞过后，寻找新的、稳定的盈利点开始考验着预付卡经营者们。 黄牛泛滥，挑战监管政策 2011年的最后一天，一则关于“上海八佰伴跨年折扣，一市民刷了70万OK卡”的消息甚嚣尘上，在各微博上引起疯狂转发，预付卡的监管重新引起了公众的关注和思考。 一般而言，国内现有预付卡以购物卡为主，主要用于员工福利和商务礼品。购物卡产品有很好的代币功能，但是消费者希望的更多服务和商户优惠折扣并未得到满足，于是部分用户往往寻求尽快将购物卡变现。在这种需求下，庞大的黄牛队伍随之衍生，成为产业链延伸出的末端。 通过黄牛了解到，上海地区预付卡的回收价一般在卡面价值的八折至九五折之间，根据卡种、使用范围的广度及期限价格不等。卡量若大，回收价则更为优厚。而黄牛党的变现渠道大体可分为三类：一是将预付卡返售给发卡公司，二是将卡批量销售给各类机构，三是在网络上零销。 《关于规范商业预付卡管理的意见》规定大额购卡资金要通过银行渠道转账，不像现金购卡那样可以不留“痕迹”。随着通过正常渠道购卡实现灰色目的的难度不断加大，很多单位将目光转向了场外的黄牛。“神通广大”的黄牛党让预付卡“实名制”形同虚设。市场上大量的黄牛为预付卡提供了足够的流动性，很多单位可以使用预付卡方式游走在灰色地带，变相满足企业对洗钱、避税、行贿等需求且方式隐蔽，也无法发挥预付卡对于