财务管理商业信用课题剖析.ppt

三、票据贴现 票据贴现是收款（持票）人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的行为。它实际上为一种银行信用。 计算公式： 应付贴现票款＝票据到期价值－贴现息 贴现息＝汇票金额×贴现天数×（月贴现率÷30天） 票据到期价值= 面值 ×（1+利率× 期限） 【例2】 假设A公司向B公司购进材料一批，价款100 000元，双方商定6个月后付款，采用商业承兑汇票结算。B公司于3月10日开出汇票，并经A公司承兑。汇票到期日为9月10日。如B公司急需资本，于4月10日办理贴现，其月贴现率为0.6%， 要求：计算该公司应付贴现款？ 四、预收货款 ◎ 卖方企业在交付货款之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。 ◎ 适用范围：它适用于产品生产周期长、价值量大、所需资金较多的企业。（如电梯、轮船等） 对商业信用筹资的评价 1. 商业信用融资的优点 (1)、商业信用容易获得。 (2)、企业有较大的激动权。 (3)、企业一般不用提供担保。 (4) 、及时回笼资金、节约收账资本。 书本P72有详细说明。 对商业信用筹资的评价 2. 商业信用融资的缺点 (1)、商业信用筹资成本高。筹资成本比银行信用高。 (2)、容易恶化企业的信用水平。商业信用的期限短，还款压力大，对企业现金流量管理的要求高。 (3) 、受外部影响大。一是受商品市场的影响，当需求大于供给时，卖方可能大于供给时，卖方可能停止提供信用；二是受资金市场的影响，当市场资金供应紧张或有更好的投资方向的时候，商业信用筹资就肯能遇到障碍。 谢谢观赏！ * 小组成员： ---商道即人道，人无信不立。 什么是商业信用？ 说到信用，我们小组拿到这个课题的时候的第一反应想到的就是黑店，觉得黑店就是信用不好，开得好的店就是信用好，其实这就大错特错了，通过阅读课本和查找资料，我们知道了，商业信用并不是这样理解的，那到底应该怎么去认识商业信用这个概念呢？ 商业信用是由商品交换中货与钱在空间上和时间上的分离而产生的。它是公司间直接的信用行为 以前都是一手交钱，一手交货，但是钱与货不能同时两清的时候，就出现了我们的商业信用。 P69 主要形式（两种）：1 先取货后付钱 2 先收钱后交货 商业信用的主要形式 一:应付账款 二:商业汇票 三:票据贴现 四:预收账款 一、应付账款 赊购商品 = 最典型的商业信用形式 (买方不提供正式借据，完全依靠企业之间的信用来维系。一旦买方资金紧张就会造成长期拖欠。) 因此，卖方为了鼓励买方提前还款就有了这种类型的数字排列。 2/10 n/30 应付账款的信用条件 ◆ 信用期限（n）：允许买方付款的最长期限。 ◆ 现金折扣：卖方为了鼓励买方提前还款，而给予买方在价款总额上的优惠，即少付款的百分比。 ◆ 折扣期限：卖方允许买方享受现金折扣的期限。折扣期限小于信用期限。 【例】 2/10，n/30 n/30——信用期限是30天 10——折扣期限 2——现金折扣为2% 2/10——企业10天内还款，可享受现金折扣是2%，即可以少付款2% 应付账款按其是否付出代价，分为“免费”信用、有代价信用和展期信用三种。（P70） 1、免费信用 就是企业无须支付任何代价而取得的信用。上文中2/10 的10天就是没有支付任何代价取得的。 2、有代价信用 就是企业需要支付一定代价而取得的信用。上文中的n/30 就是企业已经放弃了2%的折扣作业代价,这就属于有代价信用。 3、展期信用 顾名思义就是延展了信用期限，信用期满后以拖延付款的方式强制取得的信用，这会影响企业信誉，是不可取的。 【例】假设某公司按“2/10，n/30”的条件购买一批商品，价值100 000元。 要求：计算公司放弃现金折扣的实际利率？ 2/10，n/30 n/30——信用期限是30天 10——折扣期限 2——现金折扣为2% 2/10——企业10天内还款，可享受现金折扣是2%，即可以少付款2% 二、商业汇票 1.商业汇票的含义 是指单位之间根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开具的反映债权债务关系的票据，是现行的一种商业票据。 2.商业汇票分为 （P70） 利息成为该应付票据的筹资成本 免费信用 3.应付票据的期限 一般为1～6个月，最长不超过9个月。 若是不带息票据，则票据到期价值即为面值 应付贴现票款＝票据到期价值－贴现息 贴现息＝汇票金额×贴现天数×（月贴现率÷30天）