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利润表分析 主讲内容 利润表结构 利润表是反映企业在一定期间经营成果的报表。 利润表结构：单步式和多步式 利润表项目分析 主营业务收入 分析要点： 公司主营业务收入的品种构成 公司主营业务的地区构成 收入的确认方式 与关联方交易的收入在总收入中的比重 与主要客户的交易占主营业务收入的比重 企业的长期销售合同 主营业务成本 期间费用 投资收益 利润操纵 一般手段： 调节资产转化费用的时间 选择较长的固定资产折旧期或无形资产的摊销期 将应由本期承担的费用计入待摊费用、递延资产等项目 转回以前年度为某些资产项目计提的准备金，本期又不追加计提 通过与关联方交易，用高于市场的价格将产品授予关联方，以低于市场的价格从关联方购入所需生产经营要素，或将部分费用划给关联公司承担 提前确认收入，推迟确认费用或损失 高价出售资产形成营业外收入 对联营公司或子公司利润进行调节等 利润质量下降的主要表现 流动资产质量下降 负债率上升，利息支出增加 毛利率异常，费用大幅波动 净利润与经营现金流不符 公司变更会计政策和会计估计 注册会计师（注册会计师事务所）变更、非标准审计意见 流动资产质量下降 负债率上升 毛利率异常，费用大幅波动 净利润与经营现金流不符 利润表水平分析 各项利润分析 （1）净利润或税后利润分析：从上表中可以看出2010年净利润增长率为25.17%，增长幅度是很高的，增长的主要原因是资产减值损失和营业外支出的大量减少以及营业收入支出的增加所致。 （2）利润总额分析：2010年利润总额增加了3.92亿元，主要原因是企业营业利润增加引起的，增加了3.88亿元，增长率为21.26%。 （3）营业利润分析：2010年营业利润增加主要是销售费用下降和营业成本减少以及营业税金及附加的减少所致。 利润表的结构与趋势分析 利润表结构分析通常需要编制共同比利润表 Thank You! * * 利润表结构 利润表项目分析 利润质量下降的主要表现 利润表水平分析 利润表结构与趋势分析 单步式 本期金额 八、综合收益总额 七、其他综合收益 六：每股收益 五、净利润 减：所得税费用 四、利润总额 减：营业外支出 加：营业外收入 三、营业利润 投资收益 加：公允价值变动损益 资产减值损失 财务费用 管理费用 销售费用 营业税金及附加 其中：营业成本 二、营业总成本 一、营业总收入 上期金额 项目 多 步 式 1 2 3 4 投资收益 利润操纵 主营业务收入 主营业务成本 期间费用 原因分析 升降分析 一 二 销售费用的增减变动与营业收入的增减变动，长期看来应该是方向相同，速度相近。 须和公司的总资产规模和销售水平结合起来分析 将财务费用的增减变动和企业的筹资活动联系起来 销售费用 财务费用 管理费用 期间费用是指企业主要经营活动中必定要发生，但与营业收入的取得并不存在明确配比关系的费用 投资收益有无相应的现金流量支撑 可以通过编制投资收益表来进行 构成分析 质量分析 应收账款规模增长异常 平均收账期延长 存货周转过于缓慢 短期借款激增 应付账款余额异常增加、平均付账期延长 毛利率异常 费用大幅波动 公司计提的各种准备过低 公司业绩过度依赖非经常性项目 1.连续几个会计年度公司的净利润为正，但经营现金流为负 2.公司有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配。 -58.28% -540 926 386 少数股东损益 25.83% 30157 116735 146892 归属于母公司所有者的净利润 25.17% 29617 117661 147278 四、净利润 15.80% 9626 60930 70556 减：所得税费用 21.97% 39243 178591 217835 三、利润总额 -63.39% -100 158 58 其中：非流动资产处置净损失 -31.88% -326 1022 696 减：营业外支出 107.88% 98 91 189 加：营业外收入 21.62% 38820 179522 218342 二、营业利润 变动率 变动额 2009年 2010年 项目 根据ZX公司的利润表编制的共同比利润表 ： *