第8章套期保值剖析.ppt

（3）20×2年12月31日 确认套期工具公允价值变动—内在价值变动 借：套期工具—卖出期权 100 000 贷：套期损益 1000 000 确认被套期项目公允价值变动 借：套期损益 1 000 000 贷：被套期项目—可供出售的金融资产 1 000 000 确认套期工具公允价值变动—时间价值 借：套期损益 50 000 贷：套期工具—卖出期权 50 000 （4）20×3年12月31日 确认套期工具公允价值变动—内在价值变动 借：套期工具—卖出期权 60 000 贷：套期损益 60 000 确认被套期项目公允价值变动 借：套期损益 60 000 贷：被套期项目—可供出售金融资产 60 000 确认套期工具公允价值变动—时间价值 借：套期损益 70 000 贷：套期工具—卖出期权 70 000 确认卖出期权行权 借：银行存款 1 300 000 贷：套期工具 160 000 被套期项目—可供出售金融资产 1 140 000 将直接计入资本公积的可供出售金融资产价值变动转出，计入当期损益 借：资本公积—其他资本公积 300 000 贷：套期损益 300 000 例4，甲公司为境内商品生产企业，采用人民币作为记账本位币。20×7年2月3日，甲与某境外公司签订了一项设备购买合同（确定承诺），设备价格为外币X（下称FCX）270 000元，交货日期为20×7年5月1日。 20×7年2月3日，甲签订了一项购买外币Y（本题下称FCY）240 000元的远期合同，甲将于20×7年5月1日支付人民币147 000元购入FCY240 000元，汇率为IFCY=0.6125人民币（即，20×7年5月1日的现行远期汇率） 甲将该远期合指定为对由于人民币IFCX汇率变动可能引起的，确定承诺公允价值变动风险的套期工具，且通过比较远期合同公允价值总体变动和确定承诺人民币元公允价值变动评价套期有效性。假定最近3个月，人民币元对FCY、人民币元对FCX之间的汇率变动具有高度相关性。20×7年5月1日，甲履行确定承诺并以净额结算了远期合同。 汇率资料 日 期 20×7年5月1日FCY/人民币 的远期汇率 20×7年5月1日FCX/人民币元的远期汇率 20×7年2月3日 1FCY=0.6125人民币 1FCX=0.5454人民币元 20×7年3月31日 1FCY=0.5983人民币 1FCX=0.5317人民币元 20×7年5月1日 1FCY=0.5777人民币 1FCX=0.5137人民币元 公允价值变动表 2月3日 3月31日 A、远期合同 5月1日结算用的人民币元/FCY的这期汇率 0.6125 0.5983 0.5777 金额单位：FCY 240 000 240 000 240 000 远期价格（FCY240 000元折算成人民币元） 147 000 143 592 138 648 合同价格（人民币元） (147 000) (147 000) (147 000) 以上两项的差额（人民币元） 0 (3 408) (8 352) 公允价值（上述差额的现值，假定折现率为6%） 0 (3 391) (8 352) 本期公允价值变动 (3 391) (4 961) B、确定承诺 5月1日结算用的人民币元/FCX远期汇率 0.5454 0.5317 0.5137 金额单位：FCX 270 000 270 000 270 000 远期价格（FCX270 000元折成人民币元） (147 258) (143 559) (138 699) 初始远期价格（人民币元）（270 000×0.5454 147 258 147 258 147 258 以上两项的差额（人民币元） 0 3 699 8 559 公允价值（上述差额的现值，假定折算现率为6%） 0 3 681 8 559 本期公允价值变动 3 681 4 878 C、无效套期部分（以FCY标价的远期合同和以FCX标价的确定承诺两者公允价值变动的差额） 290 （83） （1）套期有效性评价 高度有效 1、20×7年2月3日，FCY240