艾略特波浪理论剖析.ppt

艾略特波浪理论 QQ:1959422903 ? 波浪理论简介 ?????? ?波浪理论是技术分析大师艾略特总结发明的价格趋势分析工具，他认为不管是股票、外汇还是其它商品的价格波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一波连着一波、一浪跟着一浪，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点。投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，并选择恰当的买卖策略。 ?????? 波浪理论是以周期为基础，他把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，并指出：在一个大周期中可能存在的一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期，每个周期无论时间长短都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成，每个过程又称之为波浪。实际上波浪理论只有两种浪，即：推动浪和调整浪（见下图）。 波浪形态说明 那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：??????? 第１浪： ????? （1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力 量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深； ????? （2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完 成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。 波浪形态说明 第２浪： ??????? 这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点） 时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。 波浪形态说明 第３浪： ??????? 第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中 的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第３浪涨 势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。 波浪形态说明 第４浪： ?????? ? 第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。 波浪形态说明 第５浪： ??????? 在股市、外汇、黄金中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况，在第５浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的“鸡犬升天”，此期市场情绪表现相当乐观。 波浪形态说明 第Ａ浪： ??????? 在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。 波浪形态说明 ???第Ｂ浪： ??????? Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成“多头陷井”，许多人士在此期惨遭套牢。 波浪形态说明 第Ｃ浪： ??????? 是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。??????? 从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循 环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划 分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。 波浪理论的基本要点 1）股价指数的上升和下跌将会交替进行，一个运动之后必有相反运动发生。 2）推动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态，推动浪与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪，即1、2、3、4、5浪。调整浪与主趋势方向相反，通常可分为更低一级的三个浪，分成三个A、B、C小浪。 3）八个浪运动构成一个循环自然有形成波动的两个分支。波浪可分为高一级的浪，也可以再分割为低一级的小浪。 ? 波浪理论的基本要点 ?????? 1）股价、汇价的上升和下跌将会交替进行，一个运动之后必有相反运动发生。 ??????? 2）推动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态，推动浪与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个浪，即1、2、3、4、5浪。调整浪与主趋势方向