关于流动性覆盖率的说明教材.doc

附件2 关于流动性覆盖率的说明 一、压力情景 二、合格优质流动性资产 合格优质流动性资产是指在流动性覆盖率所设定的压力情景下，能够通过出售或抵（质）押方式，在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产。合格优质流动性资产应当具有以下基本特征，并满足相关操作性要求： （一）基本特征 （二）操作性要求 商业银行应当具有变现合格优质流动性资产的政策、程序和系统，能够在流动性覆盖率所设定的压力情景下，在30天内随时变现合格优质流动性资产，以弥补现金流缺口，并确保变现在正常的结算期内完成。 1.合格优质流动性资产应当由商业银行负责流动性风险管理的部门控制。负责流动性风险管理的部门持续具有法律和操作权限，可以将合格优质流动性资产作为应急资金来源单独管理，或者能够在流动性覆盖率所设定的压力情景下，在30天内随时变现合格优质流动性资产并使用变现资金，而且不与银行现有的业务和风险管理策略相冲突。 2.商业银行应当具有相关政策和程序，能够获得合格优质流动性资产所在地域和机构、托管账户和币种等信息，并且每天能够确定合格优质流动性资产的构成。 3.商业银行可以对合格优质流动性资产的市场风险进行套期保值，但应当考虑由于套期保值提前终止而引发的现金流出。 4.商业银行应当定期测试合格优质流动性资产的变现能力，确保其具有足够的流动性，并避免在压力情景下出售资产而可能带来的负面影响，必要时应当加大测试频率。 5.商业银行变现合格优质流动性资产，不应当导致其违反相关法律法规和监管要求。 6.如果合格优质流动性资产中的部分资产出现不符合本办法所规定条件的情形，商业银行可以在不超过30天的期限内继续将其计入合格优质流动性资产。 （三）构成和计算 合格优质流动性资产由一级资产和二级资产构成。商业银行应当制定相关政策和限额，确保合格优质流动性资产（现金、存放于中央银行的准备金、主权实体和中央银行债券除外）的多元化，避免资产类别、发行机构或币种等过于集中，合格优质流动性资产应当保持与银行经营需求相类似的币种结构。 1.一级资产 一级资产按照当前市场价值计入合格优质流动性资产，包括： （1）现金； （2）存放于中央银行且在压力情景下可以提取的准备金； （3）由主权实体、中央银行、国际清算银行、国际货币基金组织、欧盟委员会或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券: 第一，按照银监会的资本监管规定，风险权重为0%； 第二，在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的市场中交易； 第三，历史记录显示，在市场压力情景下仍为可靠的流动性来源； 第四，最终偿付义务不是由金融机构或其附属机构承担。 （4）当银行母国或银行承担流动性风险所在国家（地区）的主权风险权重不为0%时，由上述国家的主权实体或中央银行发行的本币债券； （5）当银行母国或银行承担流动性风险所在国家（地区）的主权风险权重不为0%时，由上述国家的主权实体或中央银行发行的外币债券，但仅限于流动性覆盖率所设定的压力情景下，银行在其母国或承担流动性风险所在国家（地区）的该外币现金净流出。 2.二级资产 二级资产由2A资产和2B资产构成。合格优质流动性资产中二级资产占比不得超过40%，2B资产占比不得超过15%。 2A资产在当前市场价值基础上按85%的折扣系数计入合格优质流动性资产，包括： （1）由主权实体、中央银行、公共部门实体或多边开发银行发行或担保的，可在市场上交易且满足以下条件的证券： 第一，按照银监会的资本监管规定，风险权重为20%； 第二，在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的市场中交易； 第三，历史记录显示，在市场压力情景下仍为可靠的流动性来源，在严重的流动性压力时期，该证券在30天内价格下跌不超过10%或回购交易折扣率上升不超过10个百分点。 第四，最终偿付义务不是由金融机构或其附属机构承担。 （2）满足以下条件的公司债券和担保债券： 第一，不是由金融机构或其附属机构发行的公司债券； 第二，不是由本行或其附属机构发行的担保债券； 第三，经银监会认可的合格外部信用评级机构给出的长期信用评级至少为AA-；或者缺乏长期信用评级时，具有同等的短期信用评级；或者缺乏外部信用评级时，根据银行内部信用评级得出的违约概率与外部信用评级AA-及以上对应的违约概率相同； 第四，在规模大、具有市场深度、交易活跃且集中度低的市场中交易； 第五，历史记录显示，在市场压力情景下仍为可靠的流动性来源，在严重的流动性压力时期，该债券在30天内价格下跌不超过10%或回购交易折扣率上升不超过10个百分点。 2B资产在当前市场价值基础上按50%的折扣系数计入合格优质流动性资产，包括满足下列条件的公司债券： 第一，不是由金融机构或其附属机构发行； 第二，经银监会认可的合格外部信用评级机构给出的长期信用评级为B