期货基础知识_模拟试题三_2011年版教程.doc

1、正向市场牛市套利的市场特征有（） A:供给过旺 B:近期合约价格高于远期合约价格 C:近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约 D:近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约 答案:C,D 解析:教材P 133 2、以下为虚值期权的是（） A:执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权 B:执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权 C:执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权 D:执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权 答案:C,D 解析:虚值期权为内含价值为负，参考公式274虚值期权的定义 3、期货交易的盈亏结算包括（ ） A:交易盈亏结算 B:持仓盈亏结算 C:平仓盈亏结算 D:对冲盈亏结算 答案:B,C 解析: 教材P 37 4、在基差为+2时，买入现货并卖出期货，在基差为（）时对冲平仓会赢利。 A:4 B:3 C:2 D:1 答案:A,B 解析:卖出保值在基差走强时有利润。 5、关于保证金的叙述正确的是（ ） A:客户下单前，期货商要求客户缴交的金额 B:保证金比率由期货交易所按照不同商品分别订定 C:作为期货交易履约保证 D:客户的最大损失 答案:A,B,C 解析:教材P62 6、期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（ ）。 A:管理费 B:经纪佣金 C:营销费用 D:CTA费用 E: 答案:D 解析: 7、在美国，期货投资基金的主要管理人是 （ ）。 A:CTA B:CPO C: FCM D:TM E: 答案:B 解析:教材P54 8、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（ ）。 A:2.5% B:5% C:20.5% D:37.5% E: 答案:D 解析: 9、 4、基差交易是指按一定的基差来确定（ ），以进行现货商品买卖的交易形式。 A:现货与期货价格之差 B:现货价格与期货价格 C:现货价格 D:期货价格 E: 答案:C 解析:教材P113 10、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。 A:1250欧元 B:-1250欧元 C:12500欧元 D:-12500欧元 E: 答案:B 解析:：（95.40-95.45）×1000×25= -1250 11、1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（ ）元/吨。 A: 2688 B:2720 C:2884 D:2880 E: 答案:A 解析: 12、某油脂加工厂与某农场于3月份在某粮食交易市场签订了一笔购买大豆的合约，合约规定在当年12月份交货，并具体约定了大豆的数量、质量、价格和最后交货时间及违约责任，问此笔交易属于（ ）交易形式。 A:期货 B:现货远期 C:现货 D:来料加工 E: 答案:B 解析:教材P11 13、芝加哥交易所于（ ）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度。 A:1851年 B:1865年 C:1874年 D:1882年 E: 答案:B 解析:教材P2 14、最先推出外汇合约的交易所是（ ）。 A:KCBT B:MATIF C:CBOT D:CME E: 答案:D 解析:教材P5 15、期货市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（ ）的良好途径。 A:信用风险 B:经营风险 C:价格风险 D:投资风险 E: 答案:C 解析:教材P13 16、生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了市场的风险承担者，即（ ）。 A:交易所 B:其他套期保值者 C:投机者 D:结算部门 E: 答案:C 解析:教材P 15 17、327国债事件是指（ ）。 A:1995年3月27日发生的国债风险事件 B:1993年2月7日发生的国债风险事件 C:1997年3月2日发生的国债风险事件 D:1995年2月23日发生的代码为327的国债风险事件 E: 答案:D 解析: 18、以下四项中，不属于会员制交易所会员大会的职权的是（ ）。 A:选举和罢免会员理事 B:审议批准交易所的财务预算方案、决算报告 C:审批设立经纪公司 D:决定增加或者减少交易所注册资