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公司财务课程模拟试题 　 一、名词解释（每题3分，共12分） 1．公司： 2．年金： 3．可转换债券： 4．现金流量： 　 二、单项选择题（从每题的四个备选答案中，选出一个正确的答案，并将正确答案的字母标号填入括号内。每题2分，共20分） 1．公司金融的核心问题是（ ） A．公司的价值创造 B．资金的来源 C．资金的运用 D．股利决策 2．某人持有一张票面金额20万元的商业票据，3个月后到期，银行的贴现率为10%，向银行贴现时，银行需扣除贴现利息为（ ） A．60000元 B．6000元 C．5000元 D．2000元 3．投资银行不同于商业银行，它主要是（ ） A．向公司直接发放贷款 B．帮助公司从别处筹集资金 C．吸收储蓄存款 D．发售长、短期债券 4．复利的频率越快，同一期间的未来值（ ） A．越大 B．越小 C．不变 D．就没有意义 5．普通年金是指支付按通常做法发生在每期（ ） A．期初 B．期中 C．年初 D．期末 6．五年中每年年底存入银行1000元，存款利率10%，求第五年末年金终值为多少（ ） A．5500元 B．5000元 C．6105元 D．3791元 7．投资机会成本的高低与投资风险的大小（ ） A．无关 B．成正比 C．成反比 D．不断转换 8．公司不但用长期资金融通永久性资产，还融通一部分波动性资产，这属于短期融资的（ ）融资原则。 A．中庸型 B．积极型 C．稳健型 D．激进型 9．以下那种表述是不正确的（ ） A．机会成本是指将资产安排于某种用途时所放弃的最佳替代用途上的报酬 B．沉没成本投资决策之后，会对投资决策产生影响 C．在现金流量估算中应充分考虑外部效果 D．税收将直接影响投资项目的现金流量 10．均衡现金和有价证券的鲍默尔模型中，未考虑到的因素有（ ） A．平均现金金额 B．持有现金的机会成本 C．现金流的季节性、周期性的变化 D．证券买卖的固定交易成本 　 三、多项选择题（在以下各题的备选答案中，有两个或两个以上是正确的，请将正确答案的字母标号填在括号内，多选和漏选均不得分。每题2分，共10分） 1．公司相对于其他企业形式的局限性有（ ） A．专门性太强 B．双重赋税 C．很难筹到大笔资金 D．容易产生内部人控制 E．必威体育官网网址性不强 2．短期融资的特点有（ ） A．融资速度快 B．相对成本低 C．借款人风险高 D．相对成本高 E．借款人风险低 3．资本成本主要由（ ）组成。 A．经营风险 B．市场风险 C．风险补偿 D．财务风险 E．机会成本 4．评估替代项目时，净现值法和内部报酬率法有时会得出相反的结论，这主要发生在（ ）时。 A．初始现金流量不一致 B．现金流量的时间不一致 C．回收期小于标准年限 D．项目的内部报酬率大于资本成本 E．净现值小于零 5．在确定最优订货批量时，下列（ ）表述是正确的。 A．随着订货量增加，持有成本和订货成本呈反方向变化 B．最优订货批量是存货总成本最低的订货量 C．持有成本与每次订货量成正比 D．订货成本与每次订货量成反比 E．在经济订货量这一点上，持有成本等于订货成本 四、简答题（每小题4分，共8分） 1．利率与贴现率的区别是什么？ 2．什么是净现值，净现值法的取舍标准是什么？ 五、论述题（10分） 什么是公司资本成本？影响资本成本的主要因素有哪些？ 六、计算题（40分） 1．某人购入面值5000元复利债券一张，年利息率6%，期限5年，请问5年后可得多少钱？如果年利息率为8%，期限为10年，那么10年后可得多少钱？（10分） 2．若某人向银行贷款50万元，银行要求在以后的15年中，每年年末等额还款4万元，请问这笔贷款的利息率是多少？（10分） 3．某公司有一项投资项目，需资金5000万元，拟通过以下方式筹资：发行债券800万元，成本为12%；长期借款1200万元，成本11%，普通股1900万元，成本为16%，保留盈余1100万元，成本为15.5%。试计算该项目的加权平均资本成本。若该投资项目的投资收益预计为720万元。问，该筹资方案是否可行？（10分） 4．有两个投资方案，每年税后净现金流资料如下： 假定资本成本是10%，试计算A、B两个项目的净现值；如果是替代项目，应选择哪一个项目。（10分） 　 1元年金现值表 　 1元的终值表 　 1元年金的终值表