商业银行中间业务影响因素实证的研究——基于中国16家上市银行数据.doc

The Empirical Study of Influence Factors of the Banks’ intermediary business ——Based on 16 Listed-Banks’ Dates of China A Thesis Submitted to Chongqing University in Partial Fulfillment of the Requirement for the Master’s Degree of Economics By Zhang Feng Supervised by Prof. Zhang Zongyi Specialty：Finance College of Economics and Business Administration of Chongqing University, Chongqing, China May.2014 重庆大学硕士学位论文  摘  要  中文摘要  近年来随着大数据、信息化时代的来临，传统银行业受到越来越大的冲击：在 内，同业竞争随着利率市场化的推进越来越激烈；对外互联网金融的兴起，对银行 传统的经营模式形成巨大的挑战。以往依靠以获取净息差为主要盈利点的传统经营 方式已经不可取了，中间业务的发展需要被摆在战略性的地位了。 结合以往文献对银行中间业务影响因素的研究，银行中间业务的发展受到诸多 因素的影响，本文将这些因素归纳为宏观和微观两方面的因素，并采用比较分析、 定性分析以及定量分析的研究方法对这些因素对商业银行中间业务发展的影响情况 进行一个全面的分析。 宏观方面，外部经济环境因素对中间业务的开展起着至关重要的作用，本文选 取了经济发展状况、居民生活水平、存贷款利差、融资结构以及金融监管五大方面 的影响因素作为自变量，中间业务收入作为因变量，对其进行回归分析，全面具体 得研究了宏观因素对银行中间业务的影响。微观方面，比较具有代表性的因素主要 有三方面，分别是商业银行资源使用效率，产品研发、营销及信息技术等方面的费 用投入，商业银行内部风险控制。本文研究的的对象是上市银行的中间业务，为了 剔除规模因素的干扰，本文所有的数据都进行了百分化处理。基于此选取了具有代 表性的 6 个变量：业务及管理费用占营业支出的比例、净资产收益率、流动性比率、 不良贷款率、资本充足率、本科及以上员工占比。然后本文运用个体时点双固定效 应模型，定量的研究了微观因素对银行中间业务发展的影响。 最后，基于本文的实证分析结果，分别从宏观和微观两个方面对我国商业银行 中间业务的发展路径提供政策建议。 关键词：中间业务，影响因素，固定效应模型，商业银行 I 重庆大学硕士学位论文  英文摘要  ABSTRACT With the advent of the big data and information age , the traditional banking are suffering from more and more assaults : In the internal ,with the promotion of the marketization of the interest rate , industry competition is becoming more and more sharply . On the other hand , the the internet financial has being rising recently and the traditional operating model of banks is undergoing a huge challenge which is from the internet financial . So it is not desirable that views the traditional operation model which relying on obtaining the net interest margin as the main profit point , and the development of intermediary business needs to be placed in a strategic position. Combined the old study of the literature ,we have found that the development of the banks’ intermediate business is affected by many factors . The artic