上市公司大股东特征和费用操控关系的研究.doc

国内图书分类号：F275.5 国际图书分类号：657.92  学校代码：10213 密级：公开  管理学硕士学位论文 上市公司大股东特征与费用操控的关系研 究 硕 士 研 究 生：邴春晔  导  师：王福胜教授  申 请 学 位：管理学硕士  学  科：会计学  所 在 单 位：管理学院 答 辩 日 期：2013 年 6 月 授予学位单位：哈尔滨工业大学 Classified Index: F275.5 U.D.C: 657.92 Dissertation for the Master Degree in Management THE RESEARCH OF THE RELATIONSHIP BETWEEN MAJOR SHAREHOLDERS AND EXPENSES MANIPULATION  Candidate： Supervisor： Academic Degree Applied for： Speciality： Affiliation： Date of Defence：  Bing Chunye Prof. Wang Fusheng Master Degree of Management Accounting School of Management June, 2013 Degree-Conferring-Institution： Harbin Institute of Technology 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文  摘  要  如今，盈余管理行为越来越受到各个利益相关者的关注与重视。自发生 了轰动全球的安然财务造假等骇人听闻的财务造假事件后，再加上西方学术 界对于盈余管理行为的研究已经有了二十多年的研究历史，上市公司盈余管 理行为的严重经济后果开始被人们察觉到。但是，中国的经济与西方成熟的 市场经济相比还有很大的差距。虽然，随着股权分置改革的逐步完成已经在 一定程度上缓解了我国市场上市公司“一股独大”的现象，但是大股东的控 股地位依旧存在，并且大股东仍然基本控制着上市公司的日常经营与管理活 动，从而大股东可以以其控股优势，对上市公司实施费用操控等盈余管理行 为来达到调节盈余的目的。 结合以前学者对大股东与盈余管理相关理论的研究，本文在理论部分从 费用操控的相关理论分析与大股东相关理论分析入手，首先简述了盈余管理 的基本理论、费用操控的含义及动机，并且引入了费用操控的度量模型来说 明了现阶段我国上市公司费用操控的现状，此模型的引入还为本文实证模型 中因变量（异常可操控费用）的计算提供了依据。其次，本文介绍了大股东 的相关理论，通过说明我国上市公司的股权结构特征以及形成的原因，表明 了中国的上市公司“一股独大”的现象虽然有所改善，但仍然存在，并且大 股东仍旧掌握着公司的经营管理权，然后分析了大股东的特征及其与小股东 的利益关系。通过以上基本理论的分析，为下文提出假设提供理论上的支撑。 最后，本文在前文理论分析的基础上，分别从大股东的经济性质与持股比例 两个方面提出了文章的五个假设，即本文实证部分所要研究的内容。 实证部分结合上文提出的五个基本假设，首先进行了变量的选择、样本 的选取以及模型的设计，然后将整理好的数据与模型相结合，利用 SPSS 进行 多元线性回归分析，说明了上市公司大股东特征与费用操控之间的关系，实 证结果表明上市公司大股东的特征对于费用操控行为的影响很大，实证得出 的结论与本文的假设基本一致。最后，本文针对实证结果，为规避费用操控 行为提出了相关的建议。 关键词：大股东；费用操控；盈余管理 -I- 哈尔滨工业大学管理学硕士学位论文 Abstract Today, Earnings management behavior has been more and more concerned by the various stakeholders. Since the occurrence of a sensation Enron financial fraud and other global financial fraud horrifying event, people began to perceive the serious economic consequences of the listed company earnings management behavior, Coupled with Western academics for earnings management behavior has been twenty years of research history, However, Chinas economy and the West