有限合伙制私募股权投资基金治理法律地研究.doc

 原  创  性  声  明  本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过 的研究成果，也不包含为获得吉林财经大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材 料。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本学位 论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归吉林财经大学所有。  指 导 教 师 签 名： 学位论文作者签名 ：  日期： 日期：  学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解吉林财经大学有关保留、使用学位论文的规定，有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权 吉林财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 （必威体育官网网址的学位论文在解密后适用本授权书，本论文：□不必威体育官网网址，□必威体育官网网址期  限至  年  月止） 。  指 导 教 师 签 名： 学位论文作者签名 ：  日期： 日期： 中 文 摘 要 有限合伙制私募股权投资基金是以合伙制的形式存在的一种投资基金类型,在运作 模式上主要是投资人对投资基金注资,普通合伙人管理投资基金,在设立初期,有限合伙 制私募股权投资基金只需向有关监管部门经申报即可,这种运作灵活的手段适合在我国 刚刚起步发展的私募股权快速发展.尤其是《合伙企业法》自 2007 年实施以来，实行优 惠税收政策，不仅避免了投资人的双重收税，也为其增加资金促进发展。解决了中小企 业资金难的问题，更好地完善治理机制体系。 本文首先从狭隘的私募股权投资基金的概念为视角，简单阐述私募股权投资基金三 种类型化的投资基金类型，即公司制、信托制和有限合伙制三种。其次，通过对英、美、 日三个国家的有限合伙制私募股权投资基金的发展，对我国本土有限合伙制的启迪，并 且从比较分析的方法，从激励机制，约束机制，声誉机制以及运作机制四个方面，讲述 我国有限合伙制私募股权投资基金的发展现状，并从法理的角度，总结出我国有限合伙 制的不足之处。最后，根据我国有限合伙制发展状况对完善治理机制提出建议。 本文以大量的国内外参考文献为基础上，运用案例法和比较分析法，并运用以经济 学的视角看待我国有限合伙制的发展。并通过上述提到的声誉机制和激励机制等问题， 能够对监管部门和投资机构提一些建议，使有限合伙制私募股权更好的在我国发展。 关键词：有限合伙制 私募股权投资基金 声誉机制 约束机制 I Abstract Private equity investment (short as PE investment) of limited partnership is a type of investment fund exists as form of partnership, which is mainly operating as: investor injects assets to investment fund and general partner will manage it. At the initial stage, PE investment of limited partnership just report to related supervising department. Such flexible operation method suits the beginning development of PE investment in our country. Especially since the year 2007, the Partnership Enterprise Law was carried out, a favorable tax policy has been put into practice, it not only avoids the investors from double tax charged, also promotes the development of increasing fund, which solves the problem for medium-sized and small enterprises in raising fund, and optimizes the system of administration. In this paper, we shall start with the narrow definition of PE investment fund, and briefly i