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第十三章 趋势分析与预测分析 第十三章 趋势分析与预测分析 第一节 趋势分析和预测分析的目的与内容 第二节 财务报表趋势分析 第三节 财务报表预测分析 第一节 趋势分析和预测分析的目的与内容 一、趋势分析与预测分析的目的 二、趋势分析和预测分析的内容 一、趋势分析与预测分析的目的 1.发现企业发展的趋势及规律 2.为财务预警、帮助企业及时防范和化解风险提供依据 3.为做出正确财务决策提供依据 4.为编制财务预算、进行财务控制提供资料 5.为评估企业价值奠定基础 二、趋势分析和预测分析的内容 1.利润表的趋势与预测分析 利润表是反映一定时期企业生产经营成果的会计报表 利润表的趋势与预测分析是对收入、成本费用项目进行分析与预测 利润表预测分析是整个预测分析的起点 二、趋势分析和预测分析的内容 2.资产负债表的趋势与预测分析 资产负债表是反映特定时点企业财务状况的会计报表 资产负债表的趋势与预测分析是对企业财务状况的增减变动情况及其未来发展进行分析 二、趋势分析和预测分析的内容 3.所有者权益变动表的趋势与预测分析 所有者权益变动表能够反映一定会计期间全部所有者权益项目的增减变动 所有者权益变动表的趋势与预测分析是对所有者权益项目及其变动和未来发展进行的分析 具有特殊重要地位 二、趋势分析和预测分析的内容 4.现金流量表的趋势与预测分析 现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源、运用及其增减变动情况的报表 现金流量表的趋势与预测分析是对经营、投资、筹资等财务活动产生的净现金流量进行分析 是趋势与预测分析的核心和终点 第二节 财务报表趋势分析 一、趋势分析的方法 二、利润表趋势分析 三、资产负债表趋势分析 四、所有者权益变动表趋势分析 一、趋势分析的方法 在进行趋势分析时，可以直接将所分析报表项目连续几年的数据放在一起，编制一张趋势分析表。通过观察表内各项目绝对值的增减变动，分析发现表内项目的变动趋势与规律，为财务决策提供有用的信息。 一、趋势分析的方法 一、趋势分析的方法 从上表可以看出，SZY公司的营业收入逐年下降，这对公司长远发展不利；作为收入的减项、使营业利润减少的营业成本逐年下降，且降幅超过营业收入；营业税费虽然从2006年至今呈上涨态势，但金额相对稳定。这三个方面相互抵消后，公司2004至2007年的营业利润逐年增长，但2008年出现下降，这主要是受当前席卷全球的金融危机的影响。 这一结果说明，金融危机到来之前，SZY公司受惠于自身业务架构的改善和资源的优化整合营，业活动的获利能力逐年增强，但受金融危机时期购房者信心不足的影响，公司的获利能力有所下降。 一、趋势分析的方法 1.定比分析 所谓定比是指选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较，从而计算得到的趋势百分比。 定比分析就是通过观察表内的定比指标，确定所分析项目的变动趋势及发展规律的一种分析方法 表13-2 一、趋势分析的方法 表13-2 SZY公司收益状况定比分析表 单位：% 一、趋势分析的方法 一、趋势分析的方法 从总体上看，2004至2008年，SZY公司营业收入、营业成本的环比指标均小于100%，但前者高于后者；营业利润在2007年达到顶峰后，2008年开始下滑。 这说明，一方面，SZY公司的营业收入、营业成本逐年下降，但营业成本的降幅高于收入的降幅，这对公司收益有利；另一方面，由于营业税费总体上逐年上涨且营业收入的基数较大，公司2008年的营业利润快速减少。SZY公司获利能力的持续性经经受严峻考验。 二、利润表趋势分析 通过计算利润表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析收入、成本费用、利润的变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为预测企业未来的经营状况提供依据 步骤 编制定比分析表。表13-4、13-5 发现并分析变动趋势 二、利润表趋势分析 （2）从利润总额变动趋势看，公司利润总额的增幅大于同期营业利润的增幅，且前者比后者早一年实现持续增长。这主要是因为，近年来，公司加强了管理制度改革，营业外支出得以有效控制，同时，对基数较大、对利润影响也较大的营业外收入稳定增长。需注意的是，公司的非流动资产处置损失增长迅速，这对公司发展不利。 （3）从营业利润变动趋势看，公司在经历2006年营业利润的巨幅减少后，2007年稳步增长，2008年达到并超过2005年的历史较好水平。这主要得益于2008年国内通讯产业调整背景下，公司销售规模快速扩张，营业收入快速增长，并抵消了营业成本、营业税金及附加较快增长的消极影响。 三、资产负债表趋势分析 通过计算资产负债表各项目在较长时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评判企业财务状况的同时，为企