融资融券基础培训教材.ppt

固定融资融券额度 是指在授信额度有效期内，以及最高授信额度和实际授信额度内，投资者缴纳融资融券额度占用费后，自主选择可以随时使用的融资融券金额的限额。本公司保证投资者随时可以使用该额度。 浮动融资融券额度 是与固定融资融券额度相对的，受本公司融资融券总规模限制，本公司不保证投资者能够随时、足额实际使用的额度。 融资负债 是指投资者因向本公司融资所产生的对本公司所负债务，包括但不限于融资本金、利息、管理费、逾期息费、罚息。其中，融资本金包括成交金额及其他相关交易费用（交易手续费、过户费、印花税）。 融券负债 是指投资者因向本公司融券所产生的对本公司所负债务，包括但不限于融入证券、融券费用、管理费、逾期息费、罚息等。 我公司对单一客户、单一证券的规模监控 融资融券合约 是指客户一旦完成一次融资买入或融券卖出交易，即视为与证券公司签订了一笔融资合约或融券合约。每笔合约是《融资融券合同》的重要组成部分。 合约期限：根据证监会规定，每笔合约不得超过6个月，且不得展期。 息费率 是指证券公司因客户融资融券向客户收取利息或费用，由证券公司制定并在证券公司网站、营业场所公布的融资利率、融券费率、融资融券额度占用费率等。 息费计算（我公司暂定为）：从客户使用资金和证券之日起计算，客户偿还资金和证券日不计息，息费的结算采取“按日计提、按月计收”，每月21日为息费结算日。当月新增客户发生的融资融券合约，息费结算日为次月21日。 客户用T+0方式（当天借，当天还）使用融资融券额度，我公司免收融资融券息费。 息费扣收顺序：罚息、融资利息、融券费用、融资资金。 融资融券交易规则 融资融券交易申报内容 融资融券交易委托与申报分为担保品交易、融资交易、融券交易和平仓交易等四种类型。申报指令应包括客户的信用证券账户号码、交易单元代码、证券代码、买卖方向、价格（市价申报除外）、数量、融资融券标识等内容。 其中，融资买入、融券卖出、担保品买入、买券还券和平仓买入（又称“融券平仓”）的申报数量应当为100 股（份）或其整数倍。担保品卖出和直接还券可以零股申报。 融券卖出申报价格限制 投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的必威体育精装版成交价；如该证券当天还没有产生成交的，融券卖出申报价格不得低于其前收盘价。融券卖出申报价格低于上述价格的，交易主机视其为无效申报，自动撤销。 融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与其融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应当满足不低于必威体育精装版成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。 融资偿还 融资偿还方式： 1、直接还款：投资者通过信用账户中的现金，直接偿还证券公司融资负债的一种还款方式。 2、卖券还款：投资者通过信用账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用资金账户的一种还款方式。 投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款，须先偿还该投资者的融资欠款。 融券偿还 融券偿还方式： 1、直接还券：投资者通过信用账户中与其融券证券相同的证券申报还券，结算时其证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 2、买券还券:投资者通过信用账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融资专用证券账户的一种还券方式。 投资者融券卖出所得资金除了用于买券还券外，不得另作他用。 信用证券账户限制 投资者信用证券账户不得用于买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券。同时，为了避免法律关系混乱，投资者信用证券账户也不得用于从事定向增发、证券投资基金申购及赎回、债券回购交易等。 标的证券为股票的条件 （一）上市交易超过3个月； （二）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；　 　　 （三）股东人数不少于4000人； 　　 （四）在过去3个月内没有出现下列情形之一： 1、日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元； 2、日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%； 3、波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。　　 （五）股票发行公司已完成股权分置改革； 　　 （六）股票交易未被本所实行特别处理； 　　 （七）交易所所规定的其他条件。 标的证券为交易型开放式指数基金的条件 （一）上市交易超过三个月； （二）近三个月内的日平均资产规模不低于20亿元； （三）基金持有户数不少于4000户。 交易所另有规定的除外。 标的证券特殊事项 被调出标的证券范围：在调整实施前未了结的融资融券合约仍然有效。 暂停交易：恢复交易日在融资融券债务到