商业银行的资本金管理教材.ppt

第八章 商业银行的资本金管理 资本金的作用 资本筹集 巴塞尔协议 新资本协议 我国对资本充足率的管理 第一节 商业银行资本金的作用 二、商业银行资本金的作用 : 1、商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保证 2、商业银行抵御风险的最后一道防线 3、对存款人利益的一种有力保障 4、满足监管当局监管的需要 第二节 资本筹集 一、商业银行资本的外部筹集可采用： 1、发行普通股 2、发行优先股 3、发行债券 1、发行普通股 普通股:是商业银行资本的主体和基础，是指具有普通权利的股份。 这种权利主要体现在三个方面： 普通股股东对银行拥有经营决策权； 对银行的利润和资产有分享权； 在银行增发普通股时，享有新股优先认购权。 以普通股筹集资本的优点在于： 股息的多少根据银行盈利而定； 由于普通股股金是不需要偿还的，资金稳定； 对投资者吸引力大，有利于银行筹集资本。 发行普通股筹资有以下缺点： 会削弱原股东对银行的控制权。 将使普通股股东的收益降低。 发行成本高。 2、发行优先股 优先股:是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。 优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。 商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点： 不会削弱普通股股东的控制权； 商业银行不必向其支付红利，普通股股东的红利水平不会下降； 与债务利息相比不构成固定的债务负担。 商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点： 较一般负债成本较高； 没有税收的优惠； 降低银行的信誉。 3．发行债券 发行债券筹资的优点在于： 通常发行债券的成本要比发行股票的成本低； 不必缴存准备金； 可以强化财务杠杆效应。 发行债券筹集资本的缺点： 债务资本不是永久性资本，它有一定的期限; 债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本。  可转换债券 它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债券和股票的特征。 债权性。 股权性。 可转换性。 商业银行发行可转换债券的优点： ①降低银行的筹资成本 ②银行可选择有利的时机发行 ③银行可设计不同报酬率和不同转换价格的可转换债券 ④当转化为普通股后，债券本金就不需偿还 商业银行发行可转换债券的缺点： 股本可能被稀释 到期利息的还贷流不确定 次级债券 商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，属于商业银行附属资本。 次级债券的优点 发行限制较少，操作方便。 次级债券的缺点 次级债券只是在一定期限内具有资本的属性，并非银行的自有资本，最终仍需要偿还。 二、商业银行资本的内部筹集 1.增加各种准备金 损失准备金 资本准备金 2.收益留存 资本盈余 未分配利润 银行资本内部筹集的优点： 1）不必依靠公开市场筹集资金，可免去发行成本，因而成本较低； 2）不会使股东控制权削弱，避免了股东所有权的稀释和所持有股票的每股收益的稀释。 银行资本内部筹集的缺点： 1）政府当局对银行适度资本金规模的限制。 2）要受银行所能获得的净利润规模的限制。 3）要受银行股利分配政策的影响。 第三节 商业银行资本适度标准 一、资本适度标准的演变 资本与存款比率 资本与总资产比率 资本与风险资产比率 纽约公式 综合分析法 二、《巴塞尔协议》及《补充协议》 （一）《巴塞尔协议》的产生 1988年7月底，由西方十国集团中央银行和金融监管机构组成的巴塞尔银行管理与监督实施委员会通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，也称《巴塞尔协议》。 （二）《巴塞尔协议》的主要内容 ① 资本的组成。 核心资本，又称为一级资本。这类资本主要包括实收股本(普通股、永久性优先股)和公开储备(未分配利润、盈余公积、资本公积)等组成 附属资本也称为补充资本或二级资本。它是商业银行的债务型资本。附属资本具体包括：有到期日的优先股、未公开储备、资产重估储备、普通准备金或普通呆帐准备金、可转换债券和长期次级债务。 ② 风险加权制。协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100%的风险权数。 资产负债表内的风险权重 0% 现金 以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权 对经合组织中央政府和中央银行的其它债权 以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权0%、10%、20%或50%（由各国自行决定） 对国内公共部门（不包括中央政府）的债权和由此类机构担保或以此类机构所发证券作为抵押的贷款 20% 对多边开发银行的债权，以及由这类