仓位控制技术.doc

仓位控制技术 简介：本贴将以科学的态度讲解被套心理及如何避免被套，减少损失的同时确保利益最大化。如何在有利条件下加仓，减仓。并附以相就的图形说明！ 一．被套单问诊 经常有朋友问我类似这样的问题的4200的糖0809被套了怎么办啊？这真是不好办，对这样的问题我只能选择沉默，因为我任何的建议都会不附合你的思考方向，你为什么会被套呢？这样的问题你有没有深入的思考过呢？有没有想过尽量的避免被套呢？这不是套话，请先看下面一个图形。 图形说明：在A点，投资者认为价格将要下跌，于是放 图形说明：在A点，投资者认为价格将要下跌，于是放空该产品，并设置止损位于兰线处。后来发现价格反向上去了，怎么办？我们来分析一下B点止损的利与敝。 总有朋友说，这波行情可能是诱多或诱空，我多次请他不要做此猜想，看好自已的单子才是正事。但也许做单思路不同，看法也有所不同吧。在B点不愿止损的朋友可能认为杠一会，也许价格又下来了呢?不就会错过了行情吗？是的，可是你没有认识到正确的博弈之道。请你看看B点止损的博弈树分析。 如果我们在B点坚决止损平仓，当价格上涨时，我们可以避免深度被套的惨况，而如果止损后价格又跌回B处价格水平，如C点，如果你做空的看法没有变，你可以于C点补回原来的仓位。你也不会错过这波空头行情，无论主力诱不诱多，与你无关。而在B点坚决守单不平仓的，那么，后期价格上涨你附出的就是深度被套的惨局，价格如果后期跌回原价，如C点，你也只是省下了一次手续费。 可以看出来，在上图这种价格走势中你只需要付出一些手续费代价，就可以在享受你看空的可能收益不变的情况下避免深度被套。如果认识到这一点，你下次还会被套吗？当然，本图只是以博弈树图形说明止损的意义与做法，实际情况可能比这复杂一些，但道理是一样的，狼王只想让大家深刻的理解止损的必要性。 如果你一点止损的概念也没有，当然狼王没法说服你，关于止损狼王有另贴专门论述。 二．仓位控制技术 有位朋友与我聊天时说，至今为止让他最受伤的就是金字塔形加仓技术。每次做对了行情想依塔形加仓法加仓时，一遇回调，所有的收益倾刻没有了。我与之聊天很长时间，亦没能说服他重拾对塔形加仓法的信心。我想，读完这段论述，各位可能会有所了解，金字塔形加仓技术本身没有错，是一个相当好的技术，只是我们在运用上出了问题，只想到了其可以给我们带来更大的收益的一面，而忽视了其内在风险与灵活运用之法。 请先看一个实例：下图是a0809在4月28日到30日的闪电图，某位朋友在A点看空豆0809，于是在5070的价位(图中A点)做空20手，第二天在B点，价格到了5015，为了扩大战果，该朋友依金字塔形加仓法加仓10手。此时持仓均价为空单5051。C点价格到了5020，该朋友认为是诱多，为了继续扩大战果，再加仓10手，在D点5030，保持原来看法，继续加仓10手，此时持仓均价为5040空单50手。在E点价格达到5100，该朋友受不了那么大的浮盈，平仓出局。亏损3万多元 也许很多朋友都可以给他提出此次做单中的很多问题，且先看看狼王的分析。狼王分析从这幅图的最低点开始，29日的最低点约5000。 这位朋友无非是想象中价格一定沿上图左边示意的BC线路下跌，则战果最佳，也只有这样，他于5020和5030的两次加仓才会是扩大战果的最好加仓（这里先不讨论他是不是在后两次加仓中做到了金字塔形加仓）。但是他太相信行情分析了，认为只要看空，价格一定会破釜沉舟，急转直下。狼王一直在各贴子与行情分析中请大家对 行情分析多一点怀疑，其意义可于本贴见到。再看上图右边示意图，从A点开始的上涨行情对该朋友是很不利的，我们有何对策在既不错过这次可能的空头行情的同时，又能避免损失呢？ 狼王认为，从A点5000价位开始，要有保护盈利与扩大战果的双重准备。将当时成本价5051至最低价3等份，则得到3个价位，分别是5017，5034，5051。当时持仓是30手（注意，后面5020，5030的加仓还没有进行）。则如果价格上升到5017，应平掉仓位的1/3即10手空单，如果价格上破5017后又跌回5017以下，则可于5017或以下再补回10手空单，享受可能的空头行情盈利。如果价格上破5034，再平掉10手空单，如果下跌回5034以下，也可补回这10手空单。如果价格涨破5051，则平掉最后的10手空单。这样，价格在5051以上，我们的空单应该全部平仓了。如果价格在B点又下来了，没关系，在上图中的B点我还们还10手空单。于G点补回5034平掉的10手空单，再于H点补回5017平掉的10手空单，价格如果果如预期跌到图中D点，我们一样可以坐享这波空头行情。在这个实例的分析中，我们避免损失的代价就是反复平仓补仓的手续费及回补点位差。相比起最后的巨大损失，这根本算不了什么，如果这位朋友依狼王所述，于5051平掉所有空仓的话，该