第四章 投资估算重点介绍.ppt

2.计算公式 n 生产能力指数 3.特点 （1）计算简单、速度快； （2）要求类似项目资料可靠，条件基本相同，反之误差会增大。 （3）对于建设内容复杂多变的项目，实践中往往应用于分项装置的工程费用估算。 （三）比例估算法（P55） （1）基本思想 以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目的其他有关费用（包括工程建设其他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。 （2）计算公式 C—拟建项目的建设投资额 E —拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费； p1,p2—已建项目中建筑工程费、安装工程费占设备购置费的百分比； f1,f2—由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数； I—拟建项目的其他有关费用 二、建设投资分类估算法 （一）建设投资分类估算概念 建设投资分类估算法是对构成建设投资的各类投资，即工程费用、工程建设其他费用和预备费分类进行估算。 （二）估算步骤 1.分别估算建筑工程费、设备购置费和安装工程费 2.汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出分装置工程费用，再加总得出项目建设所需的工程费用 3.估算工程建设其他费用（以工程费用为基础） 4.估算基本预备费(以工程费用和工程建设其他费用为基础) 5.估算涨价预备费（以工程费用分年投资计划为基础） 6.加总求得建设投资 序号 费用名称 建筑 设备 安装 其他 合计 其中：外汇 投资比例 1 工程 1.1 主体工程 1.1.1 厂房建筑 1.2 辅助工程 1.3 公用工程 2 其他费用 2.1 土地使用权费 3 预备费 3.1 基本预备费 3.2 涨价预备费 4 建设投资 投资比例 建设投资估算表（万元） 序号 工程或费用名称 人民币 外币 合计 1 2 .. 1 2 .. 1 建设投资 1.1 工程费用 1.2 工程建设的其他费用 1.3 基本预备费 1.4 涨价预备费 2 用于建设投资的项目资本金 3 建设投资贷款 建设投资分年投入计划表（万元） 2. 建设投资及其构成的合理性分析 （1）建设投资的合理性分析 ①单位投资的产出水平 分析单位投资所产生的生产能力、产出量，并与同行业其他类似项目进行比较 ②单位产出水平需要的投资 分析项目建设所形成的单位生产能力（或使用效益）需要多少投资，并与其他同类项目进行对比，分析项目的投资支出是否合理。 三、建设投资构成的合理性分析 ①各类工程费用构成的合理性分析 结合各类工程的实物量分析各类建筑工程、设备购置、安装工程货币量的合理性，并将项目的建筑工程费、设备购置费、安装工程费占建设投资的比例以及主要工程和费用占建设投资的比例与同行业其他类似项目进行比较。 ②分年投资计划的合理性分析 结合各年的工程进度、各年的实物工程量、各年实际需要支付的工程建设其他费用等，分析项目分年投资计划的合理性。 第三节 流动资金估算 一、流动资金概念 流动资金是指项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金、项目结束时由投资人回收的资金。数额等于项目投产后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。 二、流动资金估算的基础 流动资金估算的基础主要是营业收入和经营成本。因此，应在营业收入和经营成本估算之后进行流动资金估算。 三、流动资金估算方法 扩大指标估算法：简便易行，准确度不高；多在项目初步可行性研究阶段采用，某些流动资金需要量小的项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法。 分项详细估算法：工作量较大，准确度较高；一般项目在可行性研究和项目评估阶段采用。 （一）扩大指标估算法 1．概念： 按照流动资金占某种资金基数的比率来估算流动资金。 2.计算公式 （1）流动资金＝年营业收入额×营业收入资金率 （2）流动资金＝年经营成本×经营成本资金率 （3）流动资金＝年产量×单位产量占用流动资金额 （4）流动资金=固定资产价值×固定资产价值资金率 （二）分项详细估算法 1.概念： 将各类流动资金分项估算，然后加总获得总流动资金的需要量。 运用此法估算的流动资金数额大小，主要取决于企业每日平均生产消耗量和定额最低周转天数 。 2.计算公式 （1）流动资金＝流动资产－流动负债 （2）流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金 （3）流动负债＝应付账款＋预收账款 （4）流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金 3.估算步骤 （1）首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数； （2）分项估算占用资金额。 4. 估算流动资金应编制流动资金估算表 1.某地2010年拟建设污水处理能力为15万立方米/日的污水处理厂一座。根据调查，该地区2006年建设污水处理能力10万立方米/日的污水处