第四章__风险评估重点介绍.ppt

2010-3-28 chiguohua0913@ 东财池国华 内部控制学 池国华 第四章 风险评估 虎驴之死与风险防范 明朝作家刘元卿在一篇题为《猱》的短文中记述了这样一个故事：猱的体形很小，其四肢长着十分锋利的爪子。老虎的头痒痒，猱就爬上去搔痒，搔得老虎飘飘欲仙。猱不住地搔，并在老虎的头上挖了个洞，老虎因感觉舒服而未觉察。于是，猱就把老虎的脑髓当作美味佳肴吃了个精光。 中央电视台《动物世界》也介绍了一种“杀人蝠”，这种蝙蝠专爱吸食驴子的血，当它飞落在驴子身上时，起初驴子会本能地驱赶。但只要蝙蝠用其细小的舌尖轻轻舔那驴子，驴子立即会产生一种麻丝丝、痒乎乎的快感，就再也不驱赶它了。一会儿，蝙蝠就咬了个小口子开始吸驴子的血，一只蝙蝠吸饱后飞走，又会飞来另一只蝙蝠继续吸，这只驴子便会在不知不觉中被吸干血而死去。 用“生于忧患，死于安乐”八个字来诠释上述故事恰如其分。经济生活中，类似的行为很多，为什么有些企业会由强变弱，最终惨遭淘汰？尽管这些企业败走麦城的原因各不相同，但有一点却是共同的，即缺少忧患意识和危机意识。安而忘危，缺少远虑，对面临的危险认识不足，准备不足，最终导致企业失败。企业的发展始终伴随着风险，对企业而言，最大的风险就是缺乏危机意识。直到今天，仍有一些企业经营者对此认识不足。 引言 本章首先界定了目标设定的定义，同时对目标的制定和分解进行了讲解；其次介绍了风险的识别，包括风险的分类和风险的识别方法；再者详细说明了风险评估的定义、程序和方法，最后阐述了介绍了风险应对的定义、策略及其选择。 学习目标 完成本章的学习后，您将能够： 1．理解目标设定的定义及其制定和分解。 2．熟悉风险的分类，了解风险识别的定义及其方法。 3．了解风险评估的定义、程序和方法。 4．掌握风险应对的定义、策略及其选择。 案例引入1 从中航油事件看企业风险管理 中国航油（新加坡）股份有限公司于1993年在新加坡成立，是中国航空油料集团有限公司的海外控股公司，石油类跨国公司。公司于2001年12月6日在新加坡股票交易所主板挂牌上市。该公司自1997年以来，凭借对国内进口航油市场的实质性垄断，净资产由16.8万美元增至2003年1.28亿美元，6年增长762倍，成为股市上的明星企业。2002年公司被新交所评为“最具透明度的上市公司”奖，并且是唯一入选的中资公司。公司总裁陈久霖被《世界经济论坛》评选为“亚洲经济新领袖”。 然而，正是这样一家明星公司，在2004年12月1日，宣布向法庭申请破产保护令，原因是因为公司在之前的石油衍生品交易中出现5.54亿美元的巨额亏损。事件披露后，新加坡投资者称其为1995年巴林事件后最大的金融丑闻。 经国家有关部门批准，新加坡公司在中国航油集团公司授权后，自2003年开始做油品套期保值业务。 在此期间，新加坡公司总裁陈久霖擅自扩大业务范围，从2003年开始从事石油衍生品期权交易，同日本三井银行、法国兴业银行、英国巴克莱银行、新加坡发展银行和新加坡麦戈利银行等在期货交易场外，签订了合同。陈久霖买了“看跌”期权赌注每桶38美元，没想到国际油价一路攀升—2004年10月以后，新加坡公司所持石油衍生品盘位已远远超过预期价格。根据合同，中航油需向交易方（银行和金融机构）支付保证金，每桶油价每上涨1美元，中航油新加坡公司要向这些银行支付5000万美元的保证金，其结果导致中航油新加坡公司现金流量的枯竭，实际损失和潜在损失总计5.54亿美元。 中航油的失败除了内部环境原因之外，在风险评估方面也存在一些非常值得关注的问题: 1.关注企业风险比关注企业细节控制更为重要 ERM框架要求董事会与管理层将精力主要放在可能产生重大风险环节上, 而不是所有细小环节上, 将风险管理作为内部控制的最主要内容 中航油公司曾在2003年被新加坡证券监督部门列为最具透明的企业, 说明该企业确实在细节方面的内部控制做得非常周到。但是, 从事后暴露出的结果来看, 恰恰是在经营风险管理上出了问题。 2.公司目标设定的随意性导致经营风险加大 内部控制体系要求管理人员要设立适当的目标，并且使选择的目标能支持、连接企业的使命，并与其风险偏好相一致。企业整体目标的设立形成了一个组织风险偏好，即从高处展望董事会和管理层将接受多大的风险。 2001年，在母公司支持下，中航油以中国航油垄断采购的概念成功登陆新加坡市场。然而，中航油总裁陈久霖并不满足单纯的油品现货交易，在董事会不知情的情况下，擅自将企业战略目标移位于不合规的风险极大的投机性期货交易，这种目标设定的随意性，最终导致了中航油的毁灭性打击。 3. 通过事项识别区分机会与风险 一个组织必须识别影响其目标实现的内、外部事项, 区分哪些是风险、哪些是机会。可能有负面影响的事