第四章财务战略和预算重点介绍.ppt

第四章 财务预算 第一节 财务战略 第二节 财务预算的编制方法 第三节 现金预算与预计财务 报表编制 第三章 复习 财务分析：是以企业财务报表及其它有关财 务资料为基础，对企业财务活动的过程和结果进 行的研究评价过程。 财务报表主要有资产负债表、利润表和现金 流量表。 资产负债表：反映企业一定日期财务状况的 会计报表。会计等式： 资产=负债+所有者权益 第三章 复习 利润表：也称损益表，反映企业在一定期间 生产经营成果的财务报表。 会计等式：利润=收入-费用 现金流量表：以现金及现金等价物为基础编 制的财务状况变动表。 现金等价物：指企业持有的期限短、流动性 强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很 小的短期投资。 第三章 复习 财务报表分析的目的：内部使用者分析目的： 了解企业的财务状况、经营成果和存在的问题， 分析预测企业发展前景，以改善决策、提高经营 管理效率。 外部使用者分析目的：一是了解企业业过去 经营成果信息；二是了解有关企业现行财务状况 信息；三是了解有关预测企业未来经营成果和现 金流量的信息。财务分析方法主要有比率分析法、 比较分析法和因素分析法和财务综合分析法。 第三章 复习 财务报表分析内容服从于财务信息使用者的 不同目的要求，尽管各个分析主体进行财务分析 的侧重点不同，但都要求财务分析揭示企业经营 能力、盈利水平和负债偿还能力等方面的信息。 财务报表基本分析内容包括：企业偿债能力、 资产管理比率、盈利能力、上市公司财务指标和 发展能力分析。 第三章 练习题参考答案 1.华威公司2008年有关资料如表所示。 第三章 练习题参考答案 要求： （1）计算华威公司2008年流动资产的年初余额、年末余额和平均金额（假如流动资产由速动资产与存货组成）。 （2）计算华威公司2008年销售收入净额和总资产周转率。 （3）计算华威公司2008年的销售净利率和净资产收益率。 第三章 练习题参考答案 （1）计算华威公司2008年流动资产的年初余额、年末余额和平均余额 【解答】速动资产=流动负债×速动比率 =6000×0.8=4800（万元） 流动资产的年初余额=速动资产＋存货 =4800＋7200=12000（万元） 流动资产年末余额 =8000×1.5=12000 （万元） 第三章 练习题参考答案 流动资产平均余额=（年初数＋年末数）/2 =（12000＋12000）/2 =12000（万元） （2）计算华威公司2008年销售收入净额和总资产周转率。 【解答】销售收入净额=流动资产平均余额×流动资产周转率= 12000×4=48000 （万元） 总资产周转率=销售收入/资产平均总额 =48000 /（15000＋17000）÷2 =48000 /16000=3（次） 第三章 练习题参考答案 （3）计算华威公司2008年的销售净利率和净资产收益率。 【解答】销售净利率=净利润/销售收入 = 28800/48000=6% 净资产收益率=净利润/（平均净资产/权益乘数） =2880/（1600/1.5）=27% 或净资产收益率=6%×3×1.5=27% 第三章 练习题参考答案 2.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初 存货为145万元，年初年初应收账款为125万元， 年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周 转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年 按360天计算。要求： （1）计算该公司流动负债年末余额。 （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额。 （3）计算该公司本年销货成本。 （4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以 外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账 款平均收账期。 第三章 练习题参考答案 （1）计算该公司流动负债年末余额。 【解答】流动负债年末余额=流动资产/流动比率 =270/3=90（万元） （2）计算该公司存货年末余额和年平均余额 【解答】速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 存货年末余额=流动资产-流动负债×速动比率 =270-90×1.5=270-135=135（万元） 第三章 练习题参考答案 存货年平均余额= （年初存货余额＋存货年末余额）/2 = （145＋135）/2=140 （万元） （3）计算该公司本年销货成本。P88 【解答】