第8章企业重组与清算会计剖析.ppt

高级财务会计课程组 第一节 企业重组与清算会计概述 第二节 企业重组会计 第三节 企业清算会计 （一）企业重组的概念 （二）企业清算的概念 （三）企业破产的概念 所谓破产，是指当债务人的全部资产不足以清偿到期债务时，债权人通过一定程序将债务人的全部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能清偿的其他债务。并由法院宣告破产解散。 当企业资产的公允价值低于其全部债务，亦无债务展期、和解、重整的可能性时，企业实际上已经破产。 从法律上讲，企业破产有两层含义：其一是资不抵债时发生的实际意义上的破产，即债务人因其负债超过其资产的公正价值，不能清偿其到期债务而发生的一种状况；其二是指债务人因不能清偿到期债务而被法院宣告破产。 （四）重组、清算、破产之间的关系 企业重组、清算、破产之间的联系： 第一，都需要进行清算。 第二，重组成功的话，企业继续存在；重组失败，企业破产。 第三，正常清算中发现资不抵债，转入破产清算，破产企业资产大于负债的，则同正常清算。 第四，在财产分配的会计处理上有相似之处。  企业重组仍然是在“持续经营假设”的基础上进行的，企业重组的结果不是公司经营活动的终止，而是使公司“轻装上阵”。 但清算与破产则不同，其结果都是公司经营活动的终止。 二、财务困境的含义及表现 财务困境，一般定义为企业履行经营义务时受阻的状态。 三层涵义： 一是企业资产总额超过负债总额，但资产配置的流动性差，企业的现金净流量低，经营效益差； 二是最近两个会计年度净利润为负数，并且最近一个会计年度股东利益低于注册资本； 三是企业的负债总额超过企业资产的公允价格，经协商进入重组状态。 注意： 重组与清算未必都是因为财务陷入困境而引起的。 但是反过来，企业一旦在财务上陷入困境，则往往需要进行重组和清算，以化解危机或终止经营，甚至进入法律程序。 导致企业陷入财务困境的事件 例如： 股票股利的减少 公司企业的倒闭 公司的连年亏损 公司大面积的裁员 股票价格的暴跌 财务拮据成本加大 高级主管的辞职 管理层的频繁收购 公司偿债能力的大幅度下降 出售资产，股权置换 开始重组，私下和解等等。 财务困境的主要表现 从企业内部来看：资金周转困难．甚至停滞，现金流量出现大额的负差（即现金流出大于现金流入的差额），持久的亏损经营以及资不抵债，导致企业的正常生产经营受阻，权益结构失衡，财务状况恶化。 从企业外部来看：财务困境主要表现为现金短缺，无力偿还到期的债务，在社会上出现严重债务危机和信用危机，难以重新举借债务，甚至面临被改组或者是被迫进行清算。 三、财务困境的成因分析 1．经营管理上的失误 2．经济政策和国家法规的影响 3．丧失核心竞争能力的多元化投资 4．经营杠杆的负效应 四、财务困境的解救措施 （一）非诉诸法律的解救措施 债务重组 2．准改组 破产清算、重整、和解之间关系 破产清算、重整、和解之间既有横向的并列关系，又有纵向的包含关系。 破产清算、重整、和解具有相对独立性，当事人可以选择其中之一。这体现的是三者之间横向并列的关系。 在提出破产清算，法院受理破产清算后，当事人可以提出重整、和解。和解、重整成功，则完全结束破产程序，如果和解或重整不成功，或和解协议与重整计划不能被法院认可，则人民法院直接裁定宣告破产，进入破产清算程序。这就是所谓的纵向包含关系。 第二节企业重组会计 一、企业重组的含义及种类 二、企业重组的程序 三、企业重组的会计处理 一、企业重组——含义 企业重组（reorganization），也称为企业改组。 它是通过一定的法律程序来改变公司的资本结构，从而能合理地解决其所欠债权人的债务，以使公司摆脱所面临的财务困难并继续经营。 1.改制 2.产权转让 3.合并 4.分立 5.托管 注意：企业重组既可能发生在经营良好的转制企业，也可能发生在经营管理不善的财务困难企业。 二、企业重组的程序 三、企业重组的会计处理 （一）企业重组会计的主要内容 （二）有关账务处理 第三节企业清算会计 一、企业清算的含义及种类 二、企业清算的程序 三、企业清算的主要会计事项 四、企业清算会计的特点及科目设置 五、企业非破产清算的会计处理 六、企业破产清算的会计处理 （一）企业清算的含义  清算是指在企业面临终止的情况下，负有清算义务的主体按照法律规定的方式、程序对企业的资产、负债、股东权益等公司的状况作全面的清理和处置，使得企业与其它社会主体之间产生的权利和义务归于消灭，从而为企业的终止提供合理依据的行为。