第09章风险评估剖析.ppt

niexinjun 第09章 风险评估 《中国注册会计师审计准则第1211号 ——了解被审计单位及其环境并评估重大错报风险》 引例：了解被审计单位及其环境重要吗？ 从围绕G天威的争议说起 2006年7月12日，上海国家会计学院财务舞弊研究中心某工作人员在某网站财经频道发表了文章《收益与现金流悖离，天威太阳能真的盈利吗？》，炮轰新能源行业的龙头企业――G天威(600550)。就在文章登出时间的当日下午，G天威股价突然跳水，一个下午下跌2.61%，7月13日，G天威开盘跌停，在稍有反弹后，被牢牢封在跌停板之上，两个交易日G天威的市值当日蒸发3.7亿。 G天威(600550)，主业是变压器及大阳能电池组件，公认的新能源概念龙头股；一直是利好不断，业绩也强劲增长，2005年报预增，2006年半年报也预增，股价也翻了好几倍。但是G天威三年又一期财报收益与现金流悖离现象非常严重。 G天威三年又一期累计实现净利2.19亿元，但经营性现金净流入是-2.11亿元，也就是说G天威净利呈现增长趋势，但经营性现金净流入呈下降趋势。 分析认为： （1）预付账款与存货明显呈现非正常增长，对G天威变压器产品关联交易发生额的真实性及公允性深表怀疑。 （3）G天威财务报表确实存在很大疑点，所谓的新能源产品实际盈利能力令人怀疑。G天威短期借款从03年初1.68亿元增加到06年第一季报的16.87亿元，资产负债率也从年初的40.5%增加至06年第一季报的68%。 　 2006年6月6日，G天威发表公告称获准定向增发3500万股 ,其中公司控股股东保定天威集团占本次发行总量的28% ,天威集团需支付G天威1.72亿元，这不知道是巧合还是其他原因，2006年第一季度G天威预付账款从年初4.07亿元增加到7.69亿元，导致G天威第一季报出现3.71亿元经营性现金净流出。是否这巨额的预付账款流入了大股东口袋中？ （二）质疑者的声音：申草的分析存在不足 公司分析都是建立在行业分析的基础上，一般都是寻找同行业的龙头企业的财务资料和分析对象进行对比。而申草的分析仅仅是在看了G天威的三年一期的定期报告后，仅仅是从财务报表角度进行的分析程序，存在较大不足，分析结论的可靠性不高。 质疑一：对外部环境、法规制度背景分析不足 质疑二：对行业资料收集不足 行业面临最重要问题就是原料供应。”里昂证券分析师Michael?认为，“未来两年，硅料供应紧张是太阳能行业最主要的风险。”?2005年中期，国际一家大型电池和组件公司原料库存从2004年初期的50天下降到不足5天，Michael Rogol认为，“紧张的硅料市场使得许多公司原料库存降至极低。”种种事实表明，G天威“一路狂奔”在抢夺硅料的路上。对于备受质疑的预付账款增加问题，G天威常务副总经理郭爱华表示，“有很多预付账款都用在了对硅料的抢夺上。”预付账款增长与变压器原材料涨价、供应紧张有关。供应商甚至要求提高预付金比例 质疑三：对公司和行业发展分析了解不足 新的行业领域高速发展的企业，通常在进入高速发展阶段都需要大笔的资本投入以增加产量来获得更大的盈利；整个变电设备制造行业也都处于行业的复苏期；2005年正是太阳能行业的爆炸性增长阶段,加之大量原材料的抢购，故现金及现金等价物净增加额为负也不足为奇。 （三）启示 现代风险导向审计方法具有以下特征： 注重对被审计单位生存能力和经营计划进行分析，从宏观上把握审计面临的风险。 注重运用分析程序，以识别可能存在的重大错报风险。 在评价内部控制有效的情况下，减少对接近预期值的账户余额进行测试，注重对例外项目进行详细审计。 扩大审计证据的内涵。审计师形成审计结论所依据的审计证据不仅包括实施控制测试和实质性测试获取的证据，还包括了解企业及其环境所获取的证据。 了解被审计单位及其环境是一个连续和动态的收集、更新与分析信息的过程，贯穿于整个审计过程的始终！！！ 对风险评估的总体要求 为了解被审计单位及其环境而实施的程序称为“风险评估程序”。 注册会计师应当了解被审计单位及其环境，以足够识别和评估财务报表重大错报风险，设计和实施进一步审计程序。 对风险评估的总体要求 了解被审计单位及其环境为注册会计师在下列环节作出职业判断提供重要基础： （一）确定重要性水平，并随着审计工作的进程评估对重要性水平的判断是否仍然适当； （二）考虑会计政策的选择和运用是否恰当，以及财务报表的列报是否适当； （三）识别需要特别考虑的领域，包括关联方交易、管理层运用持续经营假设的合理性，或交易是否具有合理的商业目的等； （四）确定使用分