第09章流动资产投资剖析.ppt

* 柴斌锋 《财务管理》 * [例]设D=3600件，Kc=2元，Ku=4元，L=10天，Q*=300件，N=12次。交货期内的存货需要量及其概率分布如下： 需要量 70 80 90 100 110 120 130 概率 0.01 0.04 0.20 0.50 0.20 0.04 0.01 存货日需用量10件。 由于再订货点R=100件，当需用量≤100时不缺货，只有当需用量超过100时才缺货。 基本模型的扩展—保险储备 * 柴斌锋 《财务管理》 * 基本模型的扩展—保险储备 保险 缺货数量 缺货概率 缺货量 缺货成本 储备成本 总成本 储备量 Xi Pi S=∑XiPi（元）（元） （元） B=0 110-100 0.20 R=100 120-100 0.04 3.1 148.8 0 148.8 130-100 0.01 B=10 120-110 0.04 R=110 130-110 0.01 0.6 28.8 20 48.8 B=20 130-120 0.01 0.1 4.8 40 44.8 B=30 0 0 0 0 60 60 当B=20，R=120时,总成本最低.为最合理储备。 * 柴斌锋 《财务管理》 * （1）不设置保险储备量 即令B=0，且以100件为再订货点。此种情况下， 当需求量为100件或其以下时，不会发生缺货，其概率为0.75（0.01+0.04+0.20+0.50）； 当需求量为110件时，缺货10件（110-100），其概率为0.20； 当需求量为120件时，缺货20件（120-100），其概率为0.04； 当需求量为130件时，缺货30件（130-100），其概率为0.01。 因此，B=0时缺货的期望值S0、总成本TC（S、B）可计算如下： S0=（110-100）×0.2+（120-100）×0.04+（130-100）×0.01 =3.1（件） TC（S、B）=Ku·S·N+B·KC =4×3.1×12+0×2 =148.8（元） * 柴斌锋 《财务管理》 * （2）保险储备量为10件 即B=10件，以110件为再订货点。此种情况下， 当需求量为110件或其以下时，不会发生缺货，其概率为0.95（0.01+0.04+0.20+0.50+0.20）； 当需求量为120件时，缺货10件（120-110），其概率为0.04； 当需求量为130件时，缺货20件（130-110），其概率为0.01。 因此，B=10件时缺货的期望值S10、总成本TC（S、B）可计算如下： S10=（120-110）×0.04+（130-110）×0.01 = 0.6（件） TC（S、B）= Ku·S·N+B·KC = 4×0.6×12+10×2 = 48.8（元） * 柴斌锋 《财务管理》 * （3）保险储备量为20件 同样运用以上方法，可计算S20、TC（S、B）为： S20=（130-120）×0.01=0.1（件） TC（S、B）=4×0.1×12+20×2=44.8（元） （4）保险储备量为30件 即B=30件，以130件为再订货点。此种情况下可满足最大需求，不会发生缺货，因此： S30=0 TC（S、B）=4×0×12+30×2=60（元） 然后，比较上述不同保险储备量的总成本，以其低者为最佳。 当B=20件时，总成本为44.8元，是各总成本中最低的。故应确定保险储备量为20件，或者说应确定以120件为再订货点。 * 柴斌锋 《财务管理》 * 由于延迟交货引起的缺货，可将延迟的天数折算为增加的需求量来确定。 如延迟3天交货的概率为0.1，则可认为缺货30件的概率为0.1；或者交货期内需求量为130件的概率为0.1。 四、存货日常控制 （一）ABC分类法 存货ABC分类的标准 ABC分类的标准主要有两个：一是金额标准；二是品种数量标准。 一般而言，三类存货的金额比重大致为 A：B：C=0.7：0.2：0.1， 品种数量比重大致为A：B：C=0.1：0.2：0.7。 （二）及时生产的存货系统(Just-in-time System，简称JIT) 基本原理：只有在使用之前