第10章金融工具会计剖析.ppt

第10章 金融工具会计 学习要求： 1.掌握金融工具衍生金融工具的定义与分类 2.掌握衍生金融工具的确认与计量方法 3.熟练掌握外汇期货、外汇期权、互换交易、套期活动的会计处理 4.了解金融工具在财务报表中的披露 10.1 衍生金融工具的确认与计量 10.1.1金融工具的的类别 金融工具 ——指形成一个主体的金融资产并形成另一个主体的金融负债或权益工具的合同。 基本金融工具——包括现金、有价证券短期投资、各项应收和应付款、战略性的长期债券和权益性证券投资，以及企业发行的债券和权益性证券 。 衍生金融工具——是将在远期履约的金融合同，是待履行或履行中的合约。 衍生金融工具分类 ： （1）远期合同 (forward contract) ①由交易双方协商签订的、具体规定交易的币种、金额、标的、交割期限等，因此具有特定性，难以转让和流通； ②绝大部分 (90% 以上 ) 都在到期日实际交割 ，一般都是通过柜台交易； ③交易的标的物正是实际交割的金融工具、商品或其他交易对象 ； ④合同到期时，无论对主动签约方有利还是不利，主动签约方均须履约。 ( 2 ) 期货合同（ futures contract ） 是标准化的远期合同，特征： ①具有不同的面额和分为不同的期限，各项细则均按固定的标准制定，极易转手，具有高度的流通性； ②经营期货合同需要一套完整的交易、结算体系，通过期货交易所和结算所，购、售者可以不受限制，竞价买卖期货合同，只有少数合同才会到期实际交割， 绝大部分在到期前就转手平仓，通过预先交纳的保证金结算，实行净额交割。 ③便利投机牟利，这是签订期货合同的主要目的。 ④合同到期时，无论对主动签约方有利还是不利，主动签约方均须履约。 (3) 期权合同（ option contract ） 期权合同是一种选择权合约 。 持权人享有在期满（欧式期权）或期满之前（美式期权）按约定价格购买或销售某种金融资产或非金融资产的权利。行情有利，行权；如果行情不利，弃权； 立权人（期权合同的卖方）则有义务在买方选择执行时出售或购入该种资产。 交易双方的风险与报酬： 持权人以期权费换取选择权 立权人需承担不利情况下持权人行权时的全部损失 (4）互换 ( 掉期）合同 (swap contract) 交易双方以特定方式交换未来一系列现金流量的协议，实际上是远期合同的一种组合。 如：以固定利率债券调换浮动利率债券的合同，交易双方实际上是在同样期限的债券之间，交换未来的一系列按固定利率计算的利息和按浮动利率计算的利息以及到期时的本金的现金流量； 又如：两种不同货币的债券的互换合同，交易双方实际上是在同样期限的债券之间交换未来的一系列以不同货币计量的利息和到期时的本金的现金流量。 10.1.2 相关定义 （1）金融资产 ①现金； ②另一个企业的权益工具； ③合同权利，包括 ：(A) 从另一个主体收取现金或其他金融资产的合同权利；或（B）在对主体潜在有利的条件下，与另一主体交换金融资产或金融负债的合同权利。 ④将以或可以主体本身权益工具结算的合同，且该合同是：（A）一项非衍生工具，使主体必须或可能必须获取可变数量的主体本身权益工具；或者（B）一项衍生工具，该衍生工具将通过或可能通过以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的主体本身权益工具以外的其他方式结算。 （2）金融负债 ①合同义务，包括：A：向另一主体支付现金或其他金融资产的合同义务或者 B：在对主体潜在不利的条件下，与另一主体交换金融资产或金融负债的义务。 ②将以或可以主体本身权益工具结算的合同，且该合同是：A：一项非衍生工具，使主体必须或可能必须交付可变数量的主体本身权益工具；或者B：一项衍生工具，该衍生工具将通过或可能通过以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的主体本身权益工具以外的方式结算。 衍生金融工具 IAS 衍生工具指具有以下特征的金融工具： （1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量（如果该变量是非金融变量，则该变量不应是某一方特有的 ）的变动而变动。 （2）不要求初始净投资，或是，与对市场条件变化具有类似反应的其他类型合同相比，只要求很少的净投资。 （3）在未来某一日期结算。 FASB对衍生金融工具定义为： 同时具有如下特征的金融工具或其他合同： （1）衍生工具存在着：①一个或多个标的物 ；②一个或多个名义金额或数量或支付条款，或者兼而有之， 支付条款决定了结算金额(无论是否要求结算) 。 （2）不要求任何初始净投资资，或者所要求的初始净投资额，远少于对市场因素变化可望作出类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资额。 （3）合同条款要求或允许净额交割，或易于通过合同以外的方式进行净额交剖，或者进行的资产交