第四章商业银行(完全版)剖析.ppt

第四章　商业银行 金融市场的作用比起商业银行来说，无论从结构还是功能来看都具有无法替代的作用．因为股票市场和债券市场不是企业对外融资的最主要渠道，银行贷款仍是大多数企业最主要的外部融资渠道． 第一节　交易费用和信息不对称 一、交易费用 为实施交易而付出的时间和金钱．它是阻碍金融交易达成的重要原因． 比较得出，企业规模大所承担的费用就相对摊薄． 二、信息不对称－－－逆向选择和道德风险 ⒈信息不对称 是金融市场存在的一个严重的问题．如公司的经理人比公司的股东更了解公司的经营状况． 逆向选择：发生在金融交易之前．意思是越是存在潜在信用风险的借款人，就越想获得贷款． 道德风险：发生在金融交易之后．是指借款人得到贷款之后，往往将资金投放于贷款人不希望的高风险项目，从而使贷款人面临借款人无法归还贷款的风险． ⒉逆向选择如何影响金融市场 最早的提出人乔治．阿克罗夫 －－－－二手车市场 股票和债券市场同样存在劣质品问题。 ⒊解决逆向选择问题的途径 ⒋道德风险如何影响借债与参股的选择 ⑴股权和约中的道德风险；股东－经理人问题 当企业的经营者只拥有企业很小的股份，或没有股份时，企业的所有权和经营权分离会产生道德风险． ⑵解决股东－－经理人问题的方法 ⑶债务和约的道德风险 利息固定，就可以将盈余投到盈余更高的项目，造成风险高的可能． ⑷解决债务和约中的道德风险问题 ①股权比重 ②监督并严格执行和约 　　第二节　现代银行制度的产生和发展 二、中国现代的商业银行 1845年,英国人开设的丽如银行 1897年,中国通商银行 1927年,国民党时期的官僚资本全国系统的金融机构 三、商业银行的职能(作用) 信用中介、支付中介、扩大社会资本总额、创造信用流通的工具 四、类型和组织 ⒈西方商业银行的类型 ②全能性商业银行(综合型) :可以经营一切银行业务,包括各种期限和种类的存、贷款以及全面的证券业务. (德国、奥地利、瑞士等代表) ⒉商业银行的组织制度 单元银行制度、单一银行制度 总分行制度、分支行制度 代理行制度 银行控股公司制度 连锁银行制度 第三节 商业银行的业务 负债业务、资产业务、表外业务、银行卡业务 二、资产业务 资金运用的业务，指银行用负债资金和自有资金购入生息资产获得利润 具体内容：现金项目、证券投资、贷款、其他资产 三、中间业务 商业银行从事的不列入资产负债表，且不影响银行资产和负债总额的业务 主要是利用银行的业务网络和技术优势，以及卓越的银行信用，为客户提供结算、信托、担保、外汇买卖、租赁和咨询服务。 第四节 商业银行业务的创新 银行的创新主要体现在三个方面 创新的负债工具 创新的资产工具 表外业务的拓展 一、银行负债业务的金融创新 负债工具的创新是银行对管制和竞争作出反应的结果. 在美国,对银行吸引存款的最突出的限制性措施就是禁止对活期存款支付利息和对储蓄、定期存款规定上限的Q条例(1933年和1935年银行法案). 因此,谋求利润最大化的存款性金融机构会设法绕过这些限制去吸收存款,特别是在高利率的时期.为此,在1970年到1986年间发明了活期存款、传统的储蓄和定期存款的替代品,而这又导致了存款利率上限限制的逐步取消 ⒈活期存款的替代品 1933年,美国禁止商业银行向活期存款支付利息. 这项规定在20世纪30年代,即美国等工业化国家刚刚经理了大萧条、银行大量倒闭的时期,对降低银行的成本以及保护银行的安全和稳定是很正确的。 ⒉传统的储蓄和定期存款的替代工具 二、银行资产业务的金融创新 目的:减少利率风险和对付竞争. 原因: 其一源于银行和储蓄机构资产的平均期限一般都长于 其负债的平均期限. 其二来自于银行可变利率资产和可变利率负债的数量 不匹配. 利率风险在利率变动性上升时上升,在其下降时下降.所以利率风险常常以利率的变动来衡量.20世纪70年代随着利率变动性的上升,银行开始加强对利率风险的管理. ⒈从固定利率贷款转向浮动利率贷款 20世纪70年代初期,银行对非金融机构客户的短期贷款引入了浮动利率的形式,即将优惠利率(银行对大客户的基准贷款利率)正式地或非正式地与短期市场利率挂钩,同升同降. 接着,又将其他贷款利率与这种可变利率挂钩. 缺点:在消除了利率不利于自己的方向变动而带来风险的同时也消除了朝有利于自己的方向变动而获得更高利率的可能性. 实例:银行用浮动利率向客户贷款,如果未来利率上升,那么和规定利率相比,银行可以获得更高的收入;但利率下降,收益则下降.对于借款客户而言,正好相反.所以,传统的固定利率贷款仍然存在.