第三章风险评价与风险预警ppt.ppt

2、财务风险等级的认定 有下列情况之一，经财会人员利用专业知识综合分析评估属实的可认定为A级风险： 1）资产负债率严重偏高，或资金流动性很差，造成单位持久性财务困难的。 如资产负债率≥1 、流动比率≤0.5。 2）、、、 有下列情况之一，经财会人员利用专业知识综合分析评估属实的可认定为B级风险： 3、风险预警分级警示报告制度 一般情况下，认定出现C级财务风险时应由、、、及时向、、、提出警示报告；认定出现B级财务风险时应由、、、及时向、、、提出警示报告；认定出现A级财务风险时应由、、、向、、、提出警示报告。 4、风险警示报告的内容 风险警示报告必须包括：警示的风险级别、认定依据、专业分析过程、风险估计、建议采取的风险管理措施等。 作业：一、二、三、四、五、六 * 图3-5 风险被分为四个等级 我们也可根据风险管理的需要将风险分为三个等级（图3-6）： 1　Ⅰ(红色)区域：不可容忍。 2　Ⅱ(黄色)区域：ALARP区域或ALARA区域。 3 Ⅲ(绿色)区域：可接受。 我们可以更灵活地运用风险坐标图 如某公司对7项风险进行定量评价，其中：风险①发生的可能性为82％，发生后对企业造成的损失为2200万元；风险②发生的可能性为39％，发生后对企业造成的损失为3600万元；??．；而风险⑦发生的可能性在55％- 63％之间，发生后对企业造成的损失在7300万元-9000万元之间，在风险坐标图上用一个区域来表示，这样我们得到风险坐标图（图3-7） 。该图给我们提供了一个我们面对的风险的总体态势。 图3-7 风险坐标图提供了一个我们面对的风险的总体态势 3、风险向量分级 现实中，有些风险我们是用指标向量表达的（可以称为风险向量），如对企业而言极其重要的财务风险，在我们引入模型和综合指标前，我们一般是用一组财务指标来表达的（即用一个财务指标向量表示财务风险状态）。在引入模型和综合指标后，我们虽然可以用单一风险指标表达财务风险，但也不是在所有情况下都适用。所以，现实中我们有时需要切分风险向量分布域、进行风险向量分级。 这时，前述ALARP原则同样可以使用。当然，有时我们可以用更简单的方法，如直接给某些指标划定若干值域，当实际（或预期）的指标值落入某值域时，我们认定发生了或可能发生A类风险、当实际（或预期）的指标值落入另一值域时，我们认定发生了或可能发生B类风险，等等。 例如对一家股票上市公司而言，我们可以给如下的财务指标直接划定值域（表3-4） 我们可以规定6个指标中任意一个指标的实际或预期值在上述范围，就认定发生了或将要发生经营风险。 表3-4 财务指标值域 又比如对一家股票上市公司而言，我们还可以给如下的财务指标直接划定值域（表3-5）。同样，当6个指标中任意一个指标的实际或预期值在上述范围，我们就认定发生了或将要发生资金风险。 表3-5 财务指标值域 二、风险预警 (一)风险预警的概念 广义的风险预警指风险预警系统，风险主体通过它完成采取风险管理措施前的所有风险管理工作，包括风险识别、风险分析、可接受风险的设定、风险分级、出现或预期出现何种风险的警报或预报等。 狭义的风险预警指：将风险分析得到的实际风险状态（或预期风险状态）与可接受风险或风险分级标准对比，对出现或预期出现不可接受风险，提请风险主体注意风险、提请采取适当的风险管理措施。 （二）风险预警的起源与发展 动物预警行为不知要追溯到什么年代，人类战争预警行为最少也可追溯几千年。 但现代意义上的风险预警意识和行为，其历史就不那么长了。 风险预警的现代意识起源于宏观经济预警，产生于19世纪末、20世纪初。 1909年美国学者开始编制经济活动指数，并于1919年开始定期发布“美国一般商情指数”（哈佛指数）。但应该说这一时期经济预警的意识并不强烈，哈佛指数未能预测到1929年资本主义世界第一次经济危机就是证明。 大萧条后，人们才开始真正关注宏观经济预警。20世纪40年代，美国统计学家穆尔第一次将宏观经济指标分为先行、一致和滞后三类，采用多指标综合方法构建了美国宏观经济监测、分析评估和预警系统。 1966年美国人比弗(Beaver)建立了用单变量指标评价企业财务状态的模型，这可看作是最早的风险预警模型。1968年，美国人奥尔特曼（Altman）建立了多变量预测模型-----Z分数模型。 至此宏观经济预警理论与企业危机管理理论融合为现代风险预警理论。 （三）预警指标的选取（建立预警模型） 风险预警首先要解决的问题也是确定可接受风险水平问题，问题的第一部分就是如何度量风险（风险测度问题）？简单地说就是：给定一个风险状态（或者模糊地定义了一个风险），用什么