客户信用评价第二章剖析.ppt

第二章 客户信用评价 知识目标和能力目标 能力目标： 能够计算财务指标，分析所提供的财务信息，能够简要分析客户非财务信息，确定客户信用等级，撰写客户信用评价报告 知识目标： 掌握客户信用评价的要素理论和客户财务信息分析的内容，掌握客户非财务信息分析的内容和客户信用评价报告的要点 信用评价基础---“ C要素”学说 品格Character 品格是指企业经营者在经营活动中的品德、行为、作风、素质、能力，它通过企业的经营管理行为表现出来 包括经营者企业两个方面。 一个有实力的企业也可能由于经营者的品格欠佳而对企业信用产生不良影响。例如，企业有钱也拖欠别人贷款，延迟交货视为家常便饭，遇到问题态度蛮横，奉行大厂沙文主义等 一个资本实力不很强，效益不很高的企业，如果经营者品格良好，也能克服困难、兑现承诺 经营者的品格可以从经营者的文化素质、专业素质、学历、业绩、获得的荣誉、社会反映等方面考察出来。企业的品格是指企业的经营理念、经营方式和管理水平，就像一个家庭在社会中的形象一样，企业管理状况、经营管理的特色、特点、模式也是对外信用形象的主要标志 能力Capacity 能力的含义较广，既包含经营者的经营能力、管理能力、组织能力、指挥调度能力、也包括企业的条件设施能力、资金能力、偿债能力、运营能力、员工的素质能力等 经营者能力和企业能力相辅相成、缺一不可。有时，虽然经营者才能卓越，但由于企业自身条件能力有限，在维护企业信用方面仍可能力不从心、捉襟见肘。有时，经营者能力平庸，虽然权掌实力很强的大企业，仍然可能把企业运作的千疮百孔，信用形象一塌糊涂。所以，信用的能力要素应从企业和经营者两方面入手，舍其一就会失之偏颇。 资本Capital 资本要素的具体内容是指，企业的资本结构、偿债能力、运营能力和获利能力、以及资本的安全性、增值趋势等 考察企业资本要素也就是考察企业的总体财务状况 担保品Collateral 提出这个要素的美国人波士特说：如果授信者能够提供足以偿还授予信用价值的担保品，那么即使品格、能力、资本三个要素都不好，授信者又有何担心呢？ 担保品只是有分散风险、促进信用交易的作用，而不是授信的理想条件。 环境状况Condition 所谓环境状况要素是指一切可能影响企业经营活动的外部因素，诸如政治、经济形势、地理、自然环境变化、市场变化、行业态势等 该要素有别上述四个要素，它不是企业自身能力所能控制的，但它能从大的方面改变企业的发展趋势，从而改变企业的信用能力 信用要素与信用评价的内容 由于信用要素直接关系到信用评价内容，所以应借鉴吸收国外的信用要素学说，结合我国的实际情况，研究确定一种适合我国企业的信用要素的理论模式，以指导信用评价内容的确定 企业信用评价内容根据其行业特点各有不同，一般情况下我国企业信用评价内容有：资本及运营、产品及服务、人员素质及企业管理、公共关系与社会行为和发展前景。 任务一 分析客户财务信息 知识链接 知识链接 财务报表分析的资料： 会计报表 会计报表附注和财务状况说明书 注册会计师查账验证报告 其他资料：行业协会、证券交易所、投资咨询机构提供的有关资料 知识链接 财务报表分析的内容 1.盈利能力 2.营运能力 3.资金结构 4.财务指标 基本的财务指标 短期偿债能力比率 1. 流动比率—衡量企业偿还短期债务的能力 ＝（流动资产÷流动负债)×100% 2. 速动比率—衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力 ＝（速动资产÷流动负债)×100% 其中：速动资产=流动资产-存货-预付帐款-待摊费用 3. 现金比率＝（货币资金+有价证券）/流动负债×100% 部分行业流动比率和速动比率参考指标 长期偿债能力比率 1. 资产负债率 ＝负债总额/资产总额×100% 2. 负债与所有者权益比率 　＝负债总额／所有者权益总额×100% 3.利息保障倍数 　＝（利润总额+利息支出）／利息支出 ＝息税前利润／利息费用（支出） 盈利能力比率 1. 净资产收益率 ＝（税后净利润÷净资产年平均余额）×100% 2. 总资产收益率 ＝（利润总额÷总资产年平均余额）×100% 3. 销售利润率（毛利润率） ＝（销售利润÷年销售收入净额）×100% 4. 营业利润率 ＝（营业利润÷年销售收入净额）×100% 5. 成本费用利润率 ＝利润总额/（产品销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）×100% 营运能力比率 1. 应收账款周转率（次数）—反映应收帐款收回速度 ＝赊销收入净额／应收账款平均余额 其中：赊销收入净额＝销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣 应收账款平均