2017年1月CFA一级中文学习精要（呕心沥血整理，值得一看）.doc

Study Session 1---Ethical and Professional Standards （第一章 伦理与职业标准） Reading Assignments: Ethics and professional Standards and Quantitative Methods, CFA Program Curriculum, Volume 1 (CFA Institute, 2010) Code of Ethics and Standards of Practice Conduct “Guidance” for Standards I – VII Introduction to the Global Investment Performance Standards (GIPS?) Global Investment Performance Standards (GIPS?) 1: 伦理准则与职业行为标准 I: 专业性 II: 资本市场的诚信 III: 对于客户与未来客户的责任 IV: 对于雇主的责任 V: 投资推荐分析与行为 VI: 利益冲突 VII: 作为CFA协会会员与考生的责任 2: 标准一至七条的指导 3: 全球投资业绩评价标准介绍 4：全球投资业绩评价标准 CFA是英文Chartered Financial Analyst”的简称，是国际通行的一种金融投资从业者专业资格认证，CFA资格由美国协会投资研究及管理专业协会（Association for Investment Management and Research，简称AIMR）进行资格评审和认定。要想获得CFA资格证书，申请者除了需要通过三个等级全英文的资格认证考试之外，还必须具有年或年以上的被美国协会所认可的从业经验，遵守该协会公布的职业操守和道德准则，并申请成为一名该协会的成员，具备这些条件后申请者才可获得CFA资格证书，才可以成为分析师。CFA考试中，它的基本特征以下三方面：1.知识CFA广泛的学习课程使投资专业人员必须掌握从投资组合管理到资产估值及衍生证券和定量分析在内的专业知识。为了获得使用CFA名衔的权利，平均来说，候选人需要20个小时来准备这个考核，即使这样，每年仍一半的候选人无法通过考核。因此，即使最有经验的投资专业人士，成功地完成CFA计划仍然是一项的挑战。2.诚信投资人对资产经理和金融分析师的信任必须是无条件的。投资专业人士要想赢得这种信任，诚信就必须永远是不容质疑的品质。因此，要想赢得并保持使用CFA特许状的权利，严格遵守的道德守则与掌握CFA计划的知识同等重要。但是，与很多其它行业不同的是，在投资行业中，区分道德行为与非道德行为的界限并不总是十分清楚只有清楚地理解如何应用这些规则、法规和道德，投资专业人士才能安全地避免道德纠纷并正确地为他们的客户服务。在CFA特许状每年必须签署的专业人员行为申明中规定了很多责任，其中包括在投资决策过程的所有方面勤勉和一丝不苟的工作作风。如果有人对CFA提出道德方面的，CFA必须向全面详尽地披露这些，否则他们就面临着失去使用CFA名衔的危险。3.专业化程度在投资管理行业中，没有其他任何标志享有与CFA特许状同样的崇高威望。在持有CFA特许状的个人名单中包括有一流投资的首席执行官及合伙人、最主要的投资策略专家和在全世界享有盛誉的研究机构。在名字后面加上CFA名衔，投资专业人员便能够进入优秀的公司，并赢得投资行业所有领域的广泛尊重和信赖。 Applicable Laws and Regulations）；CFA协会的伦理与职业标准（Professional Standards of Practice）；伦理准则和行为规范及国际比较（Ethical Conduct and Professional Obligations and Global Differences）等等。 雇主与投资人对资产管理和金融分析师的信任必然是无条件的。投资管理专业人士要想赢得这种信任，诚信就必须是永远是不容置疑的品质。要想赢得并保持使用CFA特许状的权利，严格遵守CFA协会的道德准则与掌握CFA计划的知识整体是同等重要的。 但是，与很多其它行业不同的是，在投资行业中，区分道德行为与非道德行为的界限并不总是十分清楚的。只有清楚地理解如何应用这些规则、法规和道德指南，投资专业人士才能安全地避免道德纠纷并正确地为他们的客户及雇主服务。 伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容有： 适用法律和监管。它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。 职业准则和标准。它包括伦理准则、职业操守标准、CFA协会的有关规章。 伦理标准和职业义务。它包括与客户、公众、公司管理者、雇