多元回归之模型设定和数据问题说课.ppt

Intermediate Econometrics, Yan Shen Chapter Outline 本章大纲 Functional Form misspecification 函数形式误设 Using Proxy variables for unobserved explanatory variables 对观测不到的变量使用代理变量 Properties of the OLS Under Measurement Error 有测量误差的OLS性质 Missing Data, Nonrandom Samples, and outliers 数据缺失、非随机样本和离群点 Functional Form函数形式 How do we know if we’ve gotten the right functional form for our model? 我们如何知道模型是否得到正确的函数形式呢？ Functional Form (continued)函数形式（续） First, use economic theory to guide you 首先，用经济理论的指导 Think about the interpretation 考虑它的解释 Does it make more sense for x to affect y in percentage (use logs) or absolute terms? x影响y的更合理的方式是百分比的形式（用log形式），还是绝对量的形式？ Does it make more sense for the derivative of x1 to vary with x1 (quadratic) or with x2 (interactions) or to be fixed? x1的系数更合理的形式是随x1变化（二次形式），随x2变化（交互作用），还是固定不变？ Functional Form Misspecification函数形式误设 A multiple regression model suffers from functional form misspecification when it does not properly account for the relationship between the dependent and the observed explanatory variables. 当一个多元回归模型不能正确地说明被解释变量和观察到的解释变量之间的关系时，此模型存在函数形式误设问题。 Functional Form Misspecification函数形式误设 Misspecifying the functional form of a model can have serious consequences. We may obtain biased or inconsistent estimators of the partial effects. 误设一个模型的函数形式可能产生严重的后果。我们得到的局部效应的估计量可能有偏或不一致。 One way out: to add quadratic terms of any significant variables to a model and to perform a joint test of significance. 一种方法：向模型加入任何重要变量的二次项，进行一个联合显著性检验。 Example: Modeling Crime例子：对犯罪建模 Dependent variable: 被解释变量： Narr86, # times arrested, 1986（1986年被捕次数） Explanatory Variables： 解释变量： pcnv proportion of prior convictions 以前被定罪比例 avgsen avg sentence length, mos. 平均判刑期限，单位：月 tottime time in prison since 18, mos. 18岁以来的服刑时间，单位：月 Ptime86 mos. in prison during 1986 1986年的服刑时间，单位：月 Example: Modeling Crime例子：对犯罪建模 Explanatory variables 解释变量 Qemp86 # quarters employed, 1986 1986年被雇佣季度数 inc86 legal income, 1986, $100s 1986年合法收入，单位：百美元