中国建设银行财务报表分析研讨.pptx

中国建设银行2013年财务报表分析;目录;行业背景介绍;行业情况;行业情况;市场竞争情况;市场竞争情况;市场竞争情况;企业情况;2004年9月，建行进行股份制改革，由汇金公司、中国建投、宝钢集团、国家电网和长江电力共同发起设立股份公司，注册资本为1942.3025亿元。 2004年9月15日，中央汇金投资有限责任公司、中国建银投资有限责任公司、国家电网公司、上海宝钢集团公司和中国长江电力股份有限公司在京召开会议，决议共同发起设立中国建设银行股份有限公司。中国建设银行将由国有独资商业银行改制为国家控股的股份制商业银行。 2005年10月，建行成功在香港联交所市场上市，募集资金725.5亿元人民币，注册资本和实收资本增加为2246.89084亿元。成为国有商业银行中首家上市的银行。 2007年9月，作为目前A股市场融资规模最大的IPO项目，中国建设银行25日在上海证券交易所成功挂牌上市。 ;利润表 资产负债表 现金流量表 备注：财政部于2014 年初颁布《企业会计准则第39 号——公允价值计量》和《企业会计准则第40 号——合营安排》以及修订后的《企业会计准则第9 号——职工薪酬》、《企业会计准则第30 号——财务报表列报》和《企业会计准则第33 号——合并财务报表》。上述五项准则自2014 年7 月1 日起施行，鼓励境外上市的企业提前施行。作为A 股及H 股上市公司，建设银行2013 年度财务报表的编制已提前采用上述五项准则。;利润表;利润表;利润表;利润表;利润表;综上分析，建设银行在近3年发展呈现稳定缓慢上升态势；利润大部分来自于主营业务，其中传统的资产负债业务占据最主要利润来源，利润质量较高；近3年利润增长保持稳定略有提升。 预测：随着我国金融业改革推进和银行业竞争加剧，中间业务收入水平将呈现上升趋势，单纯依靠利息差的盈利方式不符合现代金融服务企业发展趋势。未来手续费及佣金收入占收入比将提高，利息净收入占收入比将会降低。;资产负债表;资产负债表;资产负债表;整体上可以看出： 建行资产总额足额递增，表明建行近三年发展规模逐年壮大，企业实力雄厚，前途明朗。 ;资产负债表; 从应收利息的附注上看，应收利息主要来自于银行资产业务，即向客户发放贷款形成的，还有一部分是债券的应收利息，银行的债券主要购买的其他银行与非银行金融机构的上市债券，因此流动性较好，安全程度较高。 纵向上看，2011年到2012年增加了20%，2012年到2013年增加了18%。可以看出银行业务的扩张，发放的贷款比例增加较快，应收利息较多，也与我国宽松的货币政策现实相契合。; 从逾期贷款所占比中可以看出，建行的逾期贷款总额占比超过1%，纵向上看，三年里其比例都在1%徘徊。;贷款损失准备的计提;非流动资产分析 长期投资;固定资产;无形资产;资产总体分析 ;负债结构分析;流动负债与财务风险;流动负债与财务风险 因为银行业“存取款自由”，因此高比例的客户存款意味着建行时刻面临着流动性风险，这是建行在日常运营中需要格外注意的。 所占比例次多的是交易性金融负债，从附注可知大部分来自于建行自身发现的保本理财产品。纵向上看，银行短期理财产品所占比例将会逐步上升，很可能在外来成为银行又一项高比例的流动负债。;非流动负债与财务风险;股东权益分析;从报表附注上得知，建行资本公积的大部分来自股本溢价。建行2007年在上交所IPO时发行价为2.35元，上市首日收盘价为8.53元，目前股价稳定在4.05元左右，每股收益0.2元。良好的资产负债结构和大国企的背景给予投资者极大的市场信心，因此建行才有如此高的资本公积。;对于投资重估准备，建行主要将可供出售金融资产公允价值变动对其他综合收益的影响计入，可以看出占主要部分的是债券，占总额比例为92%。;由于建行是大型国有金融机构，并且在上交所和港交所都上市了，需要遵守内地和香港双重规定，从净利润中提取一般风险准备。;作为上市公司，建行的利润分配需要董事会提出议案，股东大会表决通过才能进行利润分配。根据报表附注，2013 年6 月6 日召开的建行2012 年度股东大会审议通过的2012 年度利润分配方案，建行宣派2012 年现金股利人民币670.03 亿元。 2014 年3 月28 日，经董事会提议，建行拟进行的2013 年度利润分配方案如 下： (1) 以 2013 年税后利润人民币2,125.19 亿元为基数，按10%的比例提取法定公积金人民币212.52 亿元(2012：人民币191.42 亿元)。上述法定公积金已于资产负债表日记录于盈余公积科目。 (2) 根据财政部的有关规定，2013 年全年计提一般准备金人民币151.89 亿元(2012:人民币710.68 亿元)。