3理财规划之消费支出理财规划之消费支出规划分解.pptx

理财规划核心内容财务安全保险规划/养老规划资产增值：投资规划资产保护：税收筹划消费支出规划风险管理保险规划教育规划投资规划税收筹划退休养老规划现金规划财产分配和传承规划2006年个人房贷余额超过2.0万亿元54％：月供占收入20％~50％32%：月供占收入50%以上——“房奴”预期中国汽车销量每年增速至少10％理财规划之消费支出规划如何可以均匀地享受一生的财富？？？消费支出规划家庭消费支出内容包括住房支出、汽车消费支出、其他消费支出。消费支出规划的目标合理安排消费资金，避免过高的消费成本或造成财务危机。金融市场对消费的影响通过金融市场可以进行投资，获取投资收益、缩短积累时间。也可以通过金融市场，融通资金。收入、支出与财务安全和财务自由财务安全：现有财富足以应对未来的财务支出或其他生活目标的实现，家庭不会出现大的财务危机财务自由：收入主要来自主动投资而不是被动工作收入、支出、财务安全与财务自由三种消费模式----收入大于支出总收入投资收入总支出工作收入三种消费模式----收支相抵投资收入总收入总支出工作收入三种消费模式----支出大于收入题目:理财规划的目标是实现财务安全和财务自由。如果客户实现了财务自由，则该客户的投资收入曲线应该一直在支出曲线的（　　　）。（A）平行 （B）下方（C）上方 （D）右方消费支出规划内容住房消费规划汽车消费规划消费信贷规划住房规划住房支出住房消费住房投资购房租房购房消费规划流程图购房或租房的选择适合租房的人群刚踏入社会的年轻人工作地点和生活范围不固定储蓄不多不急需买房且辨不清房价走势租房购房优点负担较轻、同样方式可获得较佳的居住品质、灵活方便、可节约交通费增值潜力、居住归属、安全感缺点不稳定、无保障、房租上涨负担重，房贷压力大所得购房自备款产生的收入增值潜力、税收优惠付出每月的房租购房自备款产生的收入、购房税款租房与购房的比较分析分期支付动画先生，一次性支付房款，可获房价优惠讨论：房地产投资的优缺点优点：可观收益率财务杠杆效应所得税优势对抗通货膨胀讨论：房地产投资的优缺点缺点：缺乏流动性需要大笔首期投资房地产周期与杠杆带来的不利影响高风险购房或租房的选择——年成本法购房年成本=首付款×存款利率+贷款余额×贷款利率+年维修及税收费用租房年成本=房屋押金×存款利率+年租金年成本法年成本法应结合：未来房租的调整。如果预计未来房租将向上调整，则租房年成本将随之增加。购房后总价固定，但随着还款额度的增加，本金的机会成本将下降，因此购房年成本将逐年下降。房价趋势。如果未来房价看涨，那么未来出售房屋的资本利得能在一定程度上弥补居住时的成本。利率高低。利率越低，购房的成本也越低，购房会相对划算；反之，则租房划算。购房或租房的选择——年成本法案例李小姐最近看上了一套位于北京海淀某小区的二手房，面积80平方米。该房可租可售。如果租的话，房租每月3千元，押金1万元。而购买的总价是70万元，李小姐可以支付30万元的首付款，另外40万拟采用5.51%的商业贷款利率向某行贷款。另外，购买二手房需要较多的税费支出和装修费用，这些税费如果按年平摊，大约每年5000元。李小姐应该租房还是买房？（李小姐的年平均投资回报率是4%）案例分析李小姐租房年成本=10000×4%+3000×12=36400元李小姐购房年成本=300000×4%+400000×5.51%+5000=39040元租房年成本36400元购房年成本39040元，因此租房更划算。购房或租房的选择——净现值法其中NPV为净现值t为年份数CFt为各期的净现金流i为折现率购房或租房的选择——净现值法案例王先生最近看上了一套位于上海某小区的房子。该房可租可售。如果租的话，房租每年4万元（期初交纳），租期4年，押金1万元。而购买的总价是70万元，王先生可以支付30万元的首付款，另外40万拟采用6%的商业贷款利率向某行贷款，贷款15年，本利等额摊还；另外，购买该房的税费及装修费共需100000元，王先生估计居住4年后仍能按原价出售。王先生应该租房还是买房？（王先生年投资回报率是4%）王先生租房的净现金流量现值计算：王先生买房的净现金流量现值计算每年现金流01234购房首付款及税费、装修费-40购房贷款支出-4.12-4.12-4.12-4.12卖房收入70偿还所有贷款-32.48现金流合计-40-4.12-4.12-4.1233.4每年偿还贷款：40Χ（A/P，6%，4）=4.12万元第四年末贷款余额：4.12Χ（P/A，6%，11）=32.48万元王先生卖房所得房款：70万元王先生买房的净现金流量现值计算制定住房消费方案分析客户住房消费需求，选择适当的支付方式，根据因素变化调整支付方案。购房规划——购房的目标购房的面积需求不必盲目求大无需一次到位量力而行购房环境需求区位面