2012年案例分析考前培训及财务报表阅读与分析.ppt

课程框架 财务报表的阅读 财务报表勾稽关系 财务报表分析 财务报表粉饰的识别 项目贷款评估要点 项目融资评估工具 案例分析考前培训 一、财务报表的阅读 何谓财务报表 是公司根据财务标准或准则编制的、向股东 、高层管理者、政府 或债权人 提供 的公司在一段时期以来的有关经营和财务信息的正式文件，是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。 分析财务报表的目的： 识别企业财务经营的真实性 评价企业可持续经营能力 衡量企业还款能力 财务报表的组成 三表一注： （一）资产负债表； （二）利润表； ?? （三）现金流量表； ?? （四） 附注； 财务报表的阅读 主要财务报表简介 （一）资产负债表 总括反映企业在某一特定时点的资产、负债和所有者权益状况的会计报表。?? 资产＝负债＋所有者权益（资产＝权益） 作用：可据以了解、评价和预测 企业的短期偿债能力； ??企业的长期偿债能力和资本结构； ??企业的财务弹性； ??企业的绩效，帮助管理部门作出合理的经营决策 财务报表的阅读 资产：是指企业所拥有的各种财产和债权，是一种未来经济利益 负债：是指某一主体因过去的交易或事项在未来向其他主体转移资产或提供劳务的现实义务，是资金来源。 权益：（资本、净资产）是对企业资产可提出要求的权利 图例 资产负债表编制依据 根据权责发生制 各项收入和费用的确认以“实际发生”而不是以款项的实际收付 与其相对应的制度是收付实现制，收付实现制是以款项的实际收付作为记帐的依据。 通常情况下企业都采用权责发生制，而行政单位一般会采取收付实现制。 缺点：如有时候企业的利润较高，但却会发生财务危机（应收账款）。 资 产 资产项目按流动性和非流动性列示 流动资产：现金以及其他可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为现金或者销售或耗用的资产 主要包括： ??货币资金 ??有价证券（短期投资） ??应收帐款 ??预付款 ??其他应收款项 ??存货 ??其他流动资产 资 产---货币资金 货币资金 资产---短期投资 交易性金融资产（短期投资） 短期投资——各种能随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资。 交易性金融资产的显著特点：短期可变现性 交易性金融资产的帐面价值计价方法： 公允价值 ??分析该项目的盈利性大小 ??（1）分析同期“公允价值变动损益”及其在会计报表附注中对项目的详细说明； ??（2）分析同期“投资收益”及其在会计报表附注中对该项目的详细 资 产---应收账款 应收帐款的分析 应收账款变动和销售变动是否保持协调，应结合利润表和现金流量表进行综合分析 应收账款的账龄结构是否合理，各会计期间不同账龄结构余额迁徙变化是否存在异常 坏账准备 债务人分析（行业、区域构成、关联、稳定程度、集中度） 对债权周转情况进行分析 资 产---其他应收款 包括： ??应索回的退税； ??应收合同款、保证金、个人借款； ??应收投资额、关联公司往来； ??应收分期付款票据； ??出售资产的应收款 资产---存货 存货——企业在生产经营过程中为销售或生产经营耗用而储备，或停留在生产过程中的各种物资 生产型企业的存货包括： 原材料； 在产品； 产成品； 物料 存货的计价方法： ??先进先出法；后进先出法(新准则已取消)、加权平均法、移动平均法、个别认定法、等 资 产---固定资产 固定资产——指使用期限较长、单位价格较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产 一般包括： （1）土地：按购买时成本列示，不能计折旧； 我国企业只拥有土地使用权，作为无形资产入账，逐年摊销 （2）建筑物：按成本加永久性改良费用估价，在估计的寿命期内计提折旧（费用化） （3）机器设备：历史成本计量，计提折旧 （4）在建工程：反映的是发生于在建项目上的成本 资 产---固定资产 资产折旧 资产净值——原值减去冲抵利润的已计提折旧后的余额 在计提折旧时，要考虑三个因素： 资产成本； 资产寿命期； 资产报废时的残值 常用折旧方法： ??直线法； ??加速折旧法； ??产量法  是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债券投资和其他长期投资 新准则规定： ??持有至到期日目的的债权性投资：按摊余成本计量； ??到期日前出售目的的债权性投资：按公允价值计量； 1、盈利性分析 ??（1）投资方向 ??（2）长期股权投资年度内的重大变化 ??（3）长期股权投资所运用资产种类——资产重组 ??（4）收益确认方法 资产---无形