chap5现金流量表解读.ppt

财务分析 大部分国家的统计数据显示，每五家破产倒闭企业，有四家是盈利的，只有一家是亏损的。 第一节 现金流量表概述 第二节 现金流量质量的解读与分析 第三节 现金流量结构的解读与分析 第四节 现金流量趋势的解读与分析 第一节 现金流量表概述 反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。 现金流量表的结构 经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 每类活动又分为各具体项目，这些项目从不同角度反映企业业务活动的现金流入与流出，弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足。 现金流量表的列报 现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息。 列报经营活动现金流量的方法： 直接法 间接法：在附注中提供以净利润为基础调节到经营活动现金流量的信息 经营活动产生的现金流量 各类企业由于行业特点不同，对经营活动的认定存在一定差异 ； 投资活动产生的现金流量 指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 投资活动：既包括实物资产投资，也包括金融资产投资 ，不同企业由于行业特点不同，对投资活动的认定也存在差异 ； 筹资活动产生的现金流量 指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。 汇率变动对现金及现金等价物的影响 应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。 现金流量表补充资料： 将净利润调节为经营活动现金流量 ： 实际没有支付现金的费用； 实际没有收到现金的收益； 不属于经营活动的损益； 经营性应收应付项目的增减变动。 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动； 债务转为资本，反映企业本期转为资本的债务金额； 一年内到期的可转换公司债券，反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息； 融资租入固定资产。 现金和现金等价物的构成 现金和现金等价物的构成及其在资产负债表中的相应金额 企业持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的大额现金和现金等价物金额 例：见表5－1上海汽车现金流量表 现金流量的分类问题 案例：世界通信事半功倍的舞弊手法P427 案例：东方电子的“暗渡陈仓”洗钱术 世界通信事半功倍的舞弊手法 世界通信的主要会计舞弊手法之一，是以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，高估经营利润。相应地，把经营活动支出的现金转移到投资活动支出的现金，从而改变现金流量结构，达到隐瞒虚增利润的目的。根据SEC和美国司法部的调查，这类造假金额高达38.52亿美元。 2001年4月，世界通信的首席财务官苏利文在审阅了第一季度的财务报表后，发现线路成本占营业收入的比重居高不下。他意识到继续沿用2000年的造假花招，用准备金冲减线路成本将难以掩盖利润继续下滑的颓势。 为此，他与公司的主计长决定改变做法，将已计入经营费用的线路成本以“预付容量”的名义转移至固定资产等资本支出账户。 世界通信线路成本舞弊性会计分录 东方电子的“暗渡陈仓”洗钱术 东方电子于1996年12月17日经中国证监会批准向社会公开发行，其中包括国家股、社会法人股、社会公众股和内部职工股。1997年1月21日，社会公众股1720万股在深交所挂牌上市； 东方电子上市伊始就开始业绩造假，高管层认为自己盘子小，流动性大，具有较大的升值空间，炒作自己的股票稳赚不赔； 业绩造假手法一 1997年1月20日，指使财务人员将自有资金5000多万元转入该公司掌控的44个账户中； 1月24日，买入200多万股，耗资近5000万元； 11月底抛出该批股票，获利5000多万元，全部计入当年主营业务收入，为当年大比例分红送股打下基础。 业绩造假手法二 利用该公司掌控的大量内部职工股，将内部职工股出售，再将出售后的收入包装成主营业务利润，利润上升和股本扩张进而刺激股价上涨和股票数量的增加，又为公司业绩的增长提供基础，形成所谓“良性循环”。 东方电子的神话是在证券市场中造就，而这神话的源头与其内部职工股密不可分。 业绩造假手法二（续） 证券公司抛售股票的同时，经营销售部门负责伪造合同与发票。 修改客户合同、私刻客户印章，向客户索要空白合同、粘贴复印伪造合同等四种手法； 从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2 079张，金额17.0823亿元，占历年销售收入总额的47％； 为了应付审计，销售部门还伪造客户的函证； 。。。。 东方电子舞弊小结 与其他上市公司舞弊案的不同之处在于它有真实的现金流入，而不是凭空画饼充饥； 但是将违法炒作公司自己股票上的收益和现金流伪装成销售收入和经营活动产生的现金流量，导致投资者严重