财务报表分析财务报表分析概述.ppt

第一章 财务报表分析总论 陈菊梅 投资大师巴菲特说：“对一家企业进行投资，我主要看这家企业的会计报表。” 第一节 财务报表分析的含义和目的 一、财务报表分析的含义 含义： 是以企业的财务报表和其他资料为基本依据，采用专门的分析工具和方法，从财务报表中寻找有用的信息，有效地寻找企业经营和财务状况变化的原因，从而对企业的财务状况，经营成果和现金流量进行的综合与评价过程。 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。 第一节 财务报表分析的含义和目的 企业基本经济活动的内容：　　包括筹资活动、投资活动和经营活动。 （一）筹资活动是指筹集企业投资和经营所需要的资金。 包括：发行股票或接受股东投资； 发行债券； 取得借款； 取得商业信用； 利用内部积累资金等。 第一节 财务报表分析的含义和目的 筹资活动的结果： 1.反映在资产负债表上： P65报表格式 （1）一方面是取得运用现金或非现金资产的权利，它们反映在资产负债表的左方（资产）； （2）另一方面是产生对债权人和所有者的义务，它们反映在资产负债表的右方（负债及所有者权益）。 2.反映在损益表上： P145报表格式 （1）运用资产进行经营活动可以取得经营收益，它们反映在利润表的上半部分； （2）履行义务需要支付利息和分配股利（利润分配表），它们反映在利润表的下半部分。 第一节 财务报表分析的含义和目的 3.反映在现金流量表上： P203报表格式 筹资活动的过程一方面则是现金流入企业，另一方面是向资金提供者回流现金（包括本金、利息和股利），它们反映在现金流量表的第三部分（筹资活动产生的现金流量）。 4.反映在所有者权益变动表上：P242报表格式 筹资活动的过程主要反映在（三）所有者投入和减少资本与（四）利润分配 第一节 财务报表分析的含义和目的 （二）投资活动是指将所筹集到的资金分配于资产项目。 包括：购建各种长期资产 购置流动资产 投资活动制约筹资和经营活动。 第一节 财务报表分析的含义和目的 投资活动的直接结果 是取得非现金资产，它们反映在了资产负债表的左方。 投资活动的最终结果是运用资产赚取的收益，它们反映在利润表上。 投资活动的过程，是现金流出企业（同时非现金资产流入企业）以及收回投资时现金流入企业（同时非现金资产流出企业），它们反映在现金流量表的第二部分（投资活动产生的现金流量）。 投资活动还反映在所有者权益变动表的第三部分净利润中。 第一节 财务报表分析的含义和目的 （三）经营活动是运用资产赚取收益的活动。包括：研究与开发 采购 生产 销售 人力资源管理等 第一节 财务报表分析的含义和目的 经营活动的直接后果： -是取得收入和支出成本，它们反映在利润表的上半部分。 -经营活动占用的资源是资产，它们反映在资产负债表的左方。 -经营活动会引起现金流动，它们反映在现金流量表的第一部分（经营活动产生的现金流量）。 -经营活动会会产生利润，它们反映在所有者权益变动表的净利润部分。 一、财务报表分析的含义 财务报表分析是一种分析工作，而不是程序性的工作，不存在统一的模式，不同的分析目的、企业的具体情况以及可获取资料的范围，都决定着具体的分析方法和分析程序，因此要采取具体问题具体分析的态度，切忌生搬硬套。 二、财务报表分析的目的 （一）财务报表不同使用者的分析目的 财务报表分析因使用者不同，其分析目的也不同，即因分析主体的不同而不同。 投资人： 1.为决定是否投资分析企业的资产和盈利能力； 2.为决定是否转让股份分析盈利状况、股价变动和发展前景； 3.为考察经营者业绩分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力； 4.为决定股利分配政策分析筹资状况。 二、财务报表分析的目的 债权人： 1.为决定是否给企业贷款分析贷款的报酬和风险； 2.为了解债务人的短期偿债能力分析其流动状 况； 3.为了解债务人的长期偿债能力分析盈利状况； 4.为决定是否出让债权评价其价值。 二、财务报表分析的目的 经理人员：为改善财务决策而进行财务分析。 供应商： 1.通过分析看企业是否能长期合作； 2.了解销售信用水平如何； 3.是否应对企业延长付款期。 政府： 1.了解企业纳税状况； 2.遵守法规和市场秩序情况； 3.职工收入和就业状况。 二、财务报表分析的目的 中介机构：注册会计师判断审计的重点。证劵公司的研究人员要通过对企业的分析写出分析报告。 竞争者： 判断竞争对手的盈利能力、财务状况，兼并信息等。 雇员和工会： 分析判断企业盈利与