进口援助调查期间的盈余管理技术分析.ppt

进口援助调查期间的盈余管理 会计知识回顾： 管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业向外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。比如说使用应计利润，改变会计政策，改变资本结构等等。 盈余管理不是会计舞弊。从长期来看，盈余管理不会改变企业盈余状况，只是改变了收入费用确认的时间。 盈余管理 不直接形成当期现金流入或者流出，按权责发生制和配比原则应当计入当期损益的收入或者费用。分为操作性应计利润和非操作性应计利润。 应计利润 应计利润 一、资产负债表法 TA=[△流动资产- △现金]- [△流动负债- △一年内到期的长期债务- △应交税费]-折旧与摊销（207页） 二、现金流量表法 TA=盈余-经营活动的现金流量 总应计利润的两种计算方法 本文主要结构 一、引言 1.1 研究动机 本文研究检验从进口援助中得到利益的公司是否试图在美国国际贸易委员会（ITC）进口援助调查期间通过盈余管理来降低盈余。 盈余操纵的实施取决于企业所有利益相关者之间的博弈。盈余管理的很多研究主要是检验所有契约各方“很好”地监督（调整）会计数字寻找这样的操纵行为的动机的情况，进口援助调查提供了一个具体的盈余管理的动机，这是在其他的盈余管理研究中没有的。这也是为什么选择进口援助期间的原因。 一、引言 1.2 研究方法 拓展了在其他盈余管理研究中使用的方法。具体而言，修正了时间序列模型以估计非操作性应计利润以及采用了截面分析检验了操作性应计利润。 本文检验的结果和假设一致，即经理人员在进口援助调查期间通过盈余管理来降低盈余。 1.3 研究结论 二.外贸中会计数字的地位 2.1 对外贸易法案的法定条款 ITC作出进口援助决策时所考虑因素： 1.严重受损判定: 企业生产设施大量闲置，大量 的公司无法维持合理盈利水平，行业严重失 业和不充分就业。 2.严重受损的威胁判定: 国内相关产业销售量 下降，存货水平增高且持续攀升，生产、利 润、工资或就业有下滑趋势（或者不充分就 业增加）。 （1）产量、销售、市场份额、利润、 生产率、投资回报率和生产利用 能力使用率现实的和潜在的下降。 （2）影响国内物价的因素。 （3)对现金流量，库存，就业，工资，增长， 筹集资金的能力以及投资的实际和潜在的负 面影响。 反倾销和反补贴 一般免责条款 2.2 ITC使用的会计数字 为管理人员提供了操控盈余的动机 调查委员会成员分析行业受损情况,讨论行业财务状况 ITC评估报告对行业财务状况进行分析,包括利润表税前净营业利润的分析 进口援助申请人提交申请书使用财务数据说明行业受损 2.3 ITC的财务信息源 财务信息的获得： 经过审计的国内生产厂商的财务报告 10-K表（美国上市公司年度报表，在每个财政年度结束后的90天之内（拥有7500万美元资产的公司必须在60天之内），公司要向 美国证券交易委员会（SEC）递交10-K表格，内容包括公司历史、结构、股票状况及盈利等情况） ITC设计的“生产商调查问卷”的回复 三、假设发展 3.1 盈余管理假设 在损害的决定因素调查中，ITC使用报告的盈余给管理人员做出会计决策提高公司表面的损害程度提供了动机。通过做这些事情，经理人员可以提高获得想要的进口援助的可能性或者是提高给予的进口援助的数量。会计数字和损害决定因素之间的关系可能导致经理人员的会计选择行为产生财富转移的经济后果。 与非调查期间相比，在ITC调查期间获得进口保护的国内生产厂商的经理人员会作出会计选择来降低报告的盈余水平。 3.11 摩擦动机 假设前提：管理人员为获得进口援助而降低报告收益的动机大于其他需提高报告收益的动机。 债务人可能受益 管理层可能受益 公司降低盈余，得到援助，使公司财务状况好转，可能也会使债务人从中受益，因此，债务人会容忍这种降低盈余的行为。 公司得到援助，会使公司财务状况好转，从而提高公司未来期间收益，进而增加管理层未来期间的报酬。因此，管理层也会容忍这种降低盈余的行为。 因此，盈余管理假设的前提是存在的 3.12 搭便车现象 搭便车 一旦某一行业得到进口援助，该行业内所有国内生产商均会受益。 因此，不是该行业内所有公司管理层均会在ITC调查期间具有相同动机操控盈余。ITC评估行业的总体结果而不是要求所有的公司都受损才建议进口援助。 解决方案 为了消除搭便车的现象对研究结果的影响，我们将样本限于申请了进口援助的公司，因为申请成本高昂，申请人要竭力争取进口援助来弥补成本，因此盈余管理动机更大。 在替代检验中将考虑这一因素 不同类型的调查也会影响管理层盈余管理的动机。