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第一部分：工程机械行业情况 第二部分：工程机械代理商的发展状况 第三部分：启示 一、行业发展态势 2015年，工程机械行业继续在低谷中挣扎，行业下滑势头非但没有得到有效遏止，反而有加剧的趋势。目前已有多家上市公司发布业绩预警，在持续盈利多年后，2015年行业或首次出现大面积亏损的局面。 标杆企业： 柳工：2016年1月27日晚柳工披露2015年度业绩预告，公司预计2015年度实现净利润1000万元至3000万元，同比下降84.89%-94.96%，实现每股收益约0.0089元-0.0267元。 龙工：中国龙工(03339.HK) -0.020 (-1.695%) 沽空 $9.36万; 比率 4.812% 发盈警，预计2015年止年度纯利将较2014年度大幅减少，主要由於中国固定资产投资增速放缓及工程机械需求的下降所致。(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2015-12-21 16:25。) 厦工：截止2015年9月30日，厦工股份营业收入23.4414亿元，归属于母公司股东的净利润2.8952亿元，较去年同比减少176.9501%，基本每股收益0.3元。 第一部分：工程机械行业情况 二：装载机市场容量变化 ?　中国装载机从1966年起步至2010年期间，总体上呈上升趋势且稳步向前发展。从1995-2011年的17年间，一直呈正增长，且从2001年以后呈现“井喷式”超高速增长，从2011年达到销量顶峰后，近五年来销量持续回落。 主要企业近五年销量走势 装载机区域市场分布： 雷沃重工对目标市场的分类： I类区域（资源+建筑）：主要包括河南、山东、四川等省份，也是销售的主力区域； II类区域（资源主导型）：主要包括湖南、辽宁、云南等省份； III类区域（建筑主导型）：主要包括江苏、湖北、甘肃等省份； IV类区域（弱资源+弱建筑）：主要包括天津、上海、海南、西藏等省份。 区域类别 省份 2015年行业销量 去年同期 销量同比 比重 全国合计 51950 91063 -43.0% 100.0% I类区域（资源+建筑） 河南 3357 5023 -33.2% 6.5% 山东 3299 5924 -44.3% 6.4% 四川 2722 5064 -46.2% 5.2% 河北 2693 3934 -31.5% 5.2% 内蒙古 1955 4181 -53.2% 3.8% 新疆 1683 3682 -54.3% 3.2% 山西 1667 3598 -53.7% 3.2% 陕西 1660 3172 -47.7% 3.2% II类区域（资源主导型） 湖南 2014 3550 -43.3% 3.9% 辽宁 1645 3482 -52.8% 3.2% 云南 2561 3784 -32.3% 4.9% 黑龙江 1286 2173 -40.8% 2.5% 贵州 1672 2911 -42.6% 3.2% 宁夏 1208 1924 -37.2% 2.3% 重庆 836 2008 -58.4% 1.6% III类区域（建筑主导型） 江苏 2189 3166 -30.9% 4.2% 湖北 2128 3101 -31.4% 4.1% 甘肃 1324 2657 -50.2% 2.5% 江西 1791 3617 -50.5% 3.4% 安徽 1919 3690 -48.0% 3.7% 福建 2206 3659 -39.7% 4.2% 北京 837 1744 -52.0% 1.6% 广西 1776 3002 -40.8% 3.4% 吉林 1057 2131 -50.4% 2.0% 广东 1898 2769 -31.5% 3.7% 浙江 1429 2207 -35.3% 2.8% 青海 735 1084 -32.2% 1.4% IV类区域（弱建筑+弱资源） 天津 703 1225 -42.6% 1.4% 上海 638 1051 -39.3% 1.2% 海南 632 876 -27.9% 1.2% 西藏 437 674 -35.2% 0.8% 三：2015年挖掘机市场容量分布 1、2015年国内市场挖掘机市场容量为50071台，国产品牌占比45.2%；?　 2、国产品牌排名前五位的是：三一、柳工、临工、山河智能、徐工； 3、日系品牌占比28.8%，排名第二，主要品牌有：神钢、小松、日立、久保田； 4、欧美品牌占比15.2%，排名第三，主要品牌有：卡特、沃尔沃； 5、日系品牌占比10.8%，排名第四，主要品牌有：斗山、现代。 挖掘机区域市场分布： 挖掘机的主要市场区域分布在：山东、四川、云南、江苏、湖北、湖南、河南、安徽等区域； 其主要市场区域分布，与雷萨的重点目标市场基本重合。 区域 山东 四川 云南 江苏 湖北 湖南 河南 安徽 广西 贵州 浙江 重庆