基于财务视角偿付能力监管分析.docVIP

基于财务视角的偿付能力监管分析 谭亮 贺栋 偿付能力监管的本质就是对保险经营过程中各种风险的防范与规避，然而一切风险所带来的后果最终都是通过财务报告的方式表现出来，目前偿付能力监管的最主要手段依然是财务监管。因此本文从财务的角度全面分析我国现行的偿付能力管理规定；系统介绍我国现行偿付能力监管的财务体系；分析我国偿付能力监管的不足之处；给出改进我国偿付能力监管的政策建议 。 一、我国偿付能力监管框架体系 2008年中国保监会公布了《偿付能力管理规定》，其中明文规定偿付能力监管的核心就是偿付能力额度监管，不再使用之前的财务指标监管。偿付能力额度监管的实质就是对资本数量的要求。偿付能力额度监管类似于银行资本金的充足性监管，是一个相对数概念。它强调保险公司的认可资产与认可负债的差额，即偿付能力额度必须保持在最低偿付能力额度之上，一旦实际偿付能力额度低于最低偿付能力额度，监管机构将根据保险公司偿付能力管理规定采取相应措施。 实际资本 《偿付能力管理规定》第八条明确规定：保险公司的实际资本，是指认可资产与认可负债的差额。认可资产是保险公司在评估偿付能力时依据中国保监会的规定所确认的资产。认可负债是保险公司在评估偿付能力时依据中国保监会的规定所确认的负债。 认可负债的确认主要是采用法定评估标准进行评估确认，其中各项负债的评估标准也是由保监会事先确定。认可负债主要包括准备金负债和非准备金负债、独立账户负债以及或有负债。 保险公司在核算实际资本时还存在另外一种方法，即实际资本=投入资本（所有者投入资本和接受的捐赠）+剩余综合收益-计入实际资本的资本性负债。如下图： 行次 期末数 期初数 1 投入资本 1.1 其中：所有者投入的资本 1.2 捐赠者捐赠的资本 2 剩余综合收益 3 计入实际资本的资本性负债 4 实际资本合计 上述两种计算最低资本的方法表面上看起来毫不相关，其实不然，在这一过程中最重要的是解释清楚剩余综合收益这个科目。剩余综合收益是指综合收益减去分配的现金股利（或利润）后的余额。而综合收益则包括：承保业务收益、投资业务收益、管理业务收益、其他收益、资产非认可价值变动额、或有负债和预计负债的认可价值变动额。换句话说就是资本交易以外的交易和事项导致的认可资产和认可负债的变动都应当计入综合收益。 最低资本 《偿付能力管理规定》第七条明确规定：保险公司的最低资本，是指保险公司为应对资产风险、承保风险等风险对偿付能力的不利影响，依据中国保监会的规定而应当具有的资本数额。 1、非寿险保障型业务、非寿险投资型业务风险保费部分或短期人身险业务的最低资本主要从两个方面测度：保费收入和赔案支出。其实保费收入和赔案支出在最低资本的需求上是一枚硬币的两个方面。 监管机构选择保费收入和赔案支出两个方面来测度最低资本需求，最终选取二者之间的较大值，体现了监管的谨慎性原则。 2、非寿险投资型业务投资金部分的最低资本需求测度，采取了分险种赋值的做法，即针对不同的险种，其面临的风险程度大小不一，对最低资本的需求也有差别。其产品主要分为两类：预定收益型非寿险投资产品和非预定收益型投资产品。预定收益型投资产品的最低资本需求为其责任准备金的4%，非预定收益型投资产品的最低资本需求为其责任准备金的1%，非寿险投资型业务投资型产品的最低资本需求就是二者之和，在这一过程中也体现了风险分类管理的思想。 3.长期人身险业务的最低资本需求，这一部分险种差异比较大，期限比较长，所面临的风险差异比较明显。所以监管机构对这一部分险种进行了细分，且每一部分的最低资本需求比率分别给予不同的赋值。其中主要包括：投资连接类业务的最低资本，其他寿险业务的最低资本，死亡寿险的最低资本以及其他险种的最低资本。 偿付能力充足率 保险公司偿付能力充足率就是实际资本与最低资本的比率，目前偿付能力充足率监管实行分类监管方式，即根据偿付能力充足率指标将保险公司的偿付能力分为三个档次：不足类公司，即偿付能力充足率低于100%的保险公司；充足Ⅰ类公司，指偿付能力充足率在100%到150%之间的保险公司；充足Ⅱ类公司，指偿付能力充足率高于150%的保险公司。这种分类监管更具科学性，可以根据不同保险公司的偿付能力水平，实施重点监管，降低了监管机构的工作量，提高了监管效率。 二、我国现行偿付能力监管存在的问题 我国偿付能力监管始于2003年，经过2008年的重大变革已经逐步形成了相对完善的监管框架体系，监管日趋合理。但是我们必须清醒地认识到我国目前的偿付能力监管仍然是以欧盟偿付能力Ⅰ为框架构筑的，在某些方面仍存在一些与我国保险业发展不相适应的问题。 （一）现行资产认可标准有待改进 我国保险公司认可资产的确认采用的是认可比例法