掌握每日无负债结算.ppt

项目：掌握期货每日无负债结算 每日无负债结算概念 每日无负债结算流程 每日无负债结算公式 每日无负债结算案例 每日无负债结算概念 每日无负债结算制度，又称逐日盯市制度，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。 每日无负债结算流程 交易结束后，对客户的盈亏、手续费、保证金等款项进行结算。 结算后，向客户发出交易结算单。主要内容：成交品种、成交数量和价格、买入或卖出、开仓或平仓、当日结算价、保证金占用额和保证金余额、手续费、税款等。 结算后，客户保证金低于交易所规定的保证金水平时，应通知其追加保证金或自行平仓，否则超过规定时间，强行平仓。 每日无负债结算公式 当日结算准备金余额 =上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费。 当日盈亏计算 平仓盈亏（平今日仓盈亏+平历史仓盈亏） 持仓盈亏（历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏） 当日交易保证金计算 =当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易单位×交易保证金比例 每日无负债结算案例（第1日结算） 某新客户存入保证金10万元，在3月1日开仓买入大豆合约40手（每手10吨），成交价2000元/吨，同一天该客户平仓卖出20手大豆合约，成交价2030，当日结算价2040，保证金比例5%，计算盈亏、交易保证金、结算准备金余额情况。 计算平今日仓和持仓盈亏、总盈亏 平今日仓盈亏=（2030-2000）×10×20=6000元 当日开仓持仓盈亏=(2040-2000) ×10×(40-20)=8000元 当日盈亏=6000+8000=14000元 计算当日应缴保证金 2040×10×（40-20）×5%=20400 计算当日结算资金余额 100000+14000-20400=93600元 每日无负债结算案例（第2日结算） 接上例，3月2日，该客户再开仓买入8手大豆合约，成交价2030，当日结算价2060，计算盈亏、保证金、结算准备金余额。 计算盈亏 当日开仓持仓盈亏=（2060-2030）×8×10=2400元 历史持仓盈亏=（2060-2040）×20×10=4000元 当日总盈亏=2400+4000=6400元 计算保证金 当日交易保证金=28×10×2060×5%=28840元 （上日交易保证金：20400元） 计算结算准备金余额 93600+20400-28840+6400=91560元 每日无负债结算案例（第3日结算） 接上例，3月3日，该客户又将28手大豆合约平仓，成交价2070元/吨，当日结算价2050，考察其帐户情况。 计算盈亏 平历史仓盈亏=（2070-2060）*10*28=2800元 计算保证金 无持仓，保证金余额为0 （上日交易保证金：28840元） 计算结算准备金余额 91560+2800+28840=123200元 每日无负债结算的难点解析 * *