第七章银行其他资产管理分解.ppt

国际金融学 欢迎进入 银行 世 界 第一节 商业银行证券投资 一、银行证券投资的目的 1、获取收益. 2、流动性管理。 3、管理利率风险。 4、消除信用风险。 5、风险资本管理。 二、银行证券投资的对象 证券投资主要是债券。 三、银行证券承销 1、证券承销的方式： （1）全额包销。 （2）助销。 （3）代销。 2、商业银行承销证券的原因 （1）获取承销手续费用，增加经营收入。 （2）从证券买卖中获取收益。 （3）为关系客户获得所需的证券，促进了银企关系。 （4）树立社会形象。 二、国际贸易融资 1、出口信贷。 出口信贷是商业银行为了支持国内商品与劳务出口而向国内出口商或国外进口商提供低息贷款的一种融资形式。 （1）卖方信贷。它是由出口国银行向本国出口商提供的中长期贷款。通常是在延期付款或赊销的贸易方式中提供的。按惯例进口商一般要支付15%的定金，因此银行提供的贷款不会超过出口商品总价值的85%。如果出口商申请贷款金额特别大，银行可以牵头组织银团来提供贷款。 由于卖方信贷的资金提供给出口商，出口商必然将利息打入商品价格里，这样进口商就不易掌握商品的实际价值，增加了进出口商交易的难度，所以这种贷款方式较少。 （2）买方信贷。它是由出口国银行向国外进口商或进口国银行提供的中长期贷款；也可以直接由出口商所在地银行贷给进口商所在地银行，然后再由后者转贷给进口商，进口商则以现汇付款方式付给出口商。 由于买方信贷直接贷给进口商或进口商所在地银行，进出口商在贸易交易中不涉及信贷问题，这样有利于进口商准确掌握商品实际价值，也有利于出口商专心致志组织货源；对于银行来说，也开拓了国际业务，因而受到进口商或其所在地银行的欢迎。 3、短期贸易贷款 （1）信用贷款。它是给进出口商提供无担保的商业贷款。 （2）出口打包贷款。它是指银行凭信用证以出口商品为抵押向出口商提供的一种短期贷款。 4、保理 保理又称应收账款买断业务，是指银行或保理公司购买出口商的应收帐款从而取得贷款资金。在从事保理业务时，银行一方面代替出口商向进口商收取货款，另一方面又向出口商保证收款，因而在一定程度上对出口商的货款收回给予保险。 保理的特点是：出口商将出口单据卖断给银行或保理公司，该机构对出口商无追索权，从而承担信贷风险。其次，银行承担资信调查、托收、催款中代办会计处理手续，对出口商提供内容广泛的金融服务。最后，对出口商来说，加快了资金周转，节约了管理赊帐的财务费用，但成本极高。对银行来说，除了获取一定手续费外，还可以获得可观的利息收入。因此，对那些不了解进口商或赊销金额较大的出口商来说，保理业务是一项颇具吸引力的业务。 三、国际贷款 （一）国际贷款的特点 1、风险较大。如国家风险，信用风险和市场风险等，因此银行从事国际贷款时，必须了解外国的法律、税收、会计和财政金融制度，政治经济前景，外国政府对公司的所有权和参与公司的情况和程度。 2．贷款数量较大。每一笔贷款业务都给银行流动性带来较大的压力。 3．贷款限制条件少。银行对国际贷款的用途不作明确的、特殊的的限制，借款人较为灵活使用贷款。 4．担保人制。国际贷款通常由政府、国际机构组织等作为贷款担保人，商品抵押担保比较少见。大部分国际贷款需要当地中央政府、中央银行、世界银行等国际组织进行担保。 　 四、外汇交易业务 外汇交易是银行国际业务中最基本、最重要的业务，也是衡量银行国际化的标志。银行从事外汇交易，一方面满足客户货币兑换的需要而进行货币兑换活动；另一方面银行为了自身资金头寸的调整，进行外汇交易防范外汇风险，并从外汇交易中获取收益。 （一）外汇交易方式 1、外汇即期。 2、外汇远期。 3、外汇掉期交易 4、外汇衍生产品交易 五、银行跨国风险管理 （一）国家风险的管理