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我国长寿风险管理研究 　　[提要] 2015年初，国家卫生计生委及相关部门围绕“十三五”时期人口发展战略和应对老龄化政策进行专题研究；同年10月中共全会公报允许普遍二孩政策，这一政策的提出是应对我国全面进入老龄化社会的一项重要举措。伴随我国人口死亡状况的不断改善，人口的生育率迅速下降，长寿风险问题也日益显现。本文系统梳理长寿风险管理的研究，分析我国的养老保险体系存在的长寿风险，初步探讨相应的管理策略。 　　关键词：长寿风险；死亡率；金融产品；保险体系 　　中图分类号：F840.67 文献标识码：A 　　收录日期：2016年3月11日 　　一、我国长寿风险管理背景及意义 　　（一）我国长寿风险管理背景。随着社会经济水平的提高、医疗技术水平的进步、人们对于健康关注程度的提高，我国的平均寿命正在不断地延长。根据第六次全国人口普查详细汇总资料计算，2010年我国人口平均寿命达到74.83岁，比10年前提高了3.43岁。据科学家预测，到2050年人类寿命至少能延长20年，百岁寿星将不再稀罕。人们寿命的延长无疑是一个值得高兴的事情，但随之出现的问题也不容小觑。未来实际寿命的增长将会增加个人和社会养老计划的支出，甚至出现收不抵支的情况，可能导致人们的老年生活出现财务不支、社会负担过重等问题，简单来说就是已经出现长寿风险的问题。 　　长寿风险是指个人或总体人群未来的平均实际寿命高于预期寿命产生的风险。可以从个体和整体两个层面来定义长寿风险：个体长寿风险是指个人在其生存年限内的花费超过了自身积累的财富，此类风险可通过相关养老保险进行管理；总体人寿风险成为聚合长寿风险，是指一个群体的平均生存年限超过了预期的年限，该风险是无法根据大数法则进行分散的系统风险，无论是人寿保险公司的年金业务、企业的养老计划，还是政府的社会养老保险计划，均承担着聚合长寿风险。如无明确说明，下文提到的长寿风都是指聚合长寿风险。 　　目前，在我国社会保障体制发展还不够完善的环境下，人们对于商业保险的需求越来越强烈，然而养老保险公司及寿险公司在产品定价问题上所采用的精算技术是根据过去的经验生命表计算的死亡率数据来测算未来的预期死亡率，从而以实现的现金流净值为0，依据不够科学、不够充分。由于人们未来寿命的延长，未来的实际死亡率低于预期死亡率，养老保险公司和寿险公司的未来偿付能力将面临不足的风险；再加上我国社保基金缺口比较大，而社保基金没有有效的保值增值方式，投资收益率较低，导致我国的社保基金呈缩水趋势。寻找新的社保基金的管理模式和投资渠道以及对的投资方式来实现保值增值，来规避由于社保基金缩水和日益累积的长寿风险给政府带来的财务风险。 　　我国在20世纪下半叶已经开始出现人口老龄化问题，既然涉及到了老年人的社会问题，就不可避免地会对养老保险制度的发展产生影响。我国的养老保险制度，已经经过了几十年的发展，也取得了一定的成就，但是对于快速发展的社会经济需求来说，还是存在着很多需要改进的地方。我国养老保险的主要问题包括保险制度对象范围比较小，广大人民的养老保险意识薄弱，养老金的积累和来源方式较为单一等。对于长寿风险管理的研究，对我国老龄化社会的稳步改革具有十分重要的现实意义。 　　目前，国外已经有了大量关于长寿风险管理的研究，以期能找到管理规避长寿风险的有效方法，但在我国国内对于长寿风险管理的研究还处于初级阶段，没有做出更深层次的研究。鉴于长寿风险问题日益严重，加大对长寿风险管理的研究，也逐渐成为人们所关注的热点。 　　（二）我国长寿风险管理目的及意义 　　1、提高长寿风险管理意识。通过对我国人口现状进行分析证实我国面临着严重的长寿风险问题，分析目前我国长寿风险管理的现状，介绍长寿风险的内涵及其影响，并详细介绍传统的长寿风险管理方法和新型的管理方法，评论出各自的优劣之处，从而来加深人们对长寿风险的认识，提高人们的长寿风险管理意识。 　　2、促进我国长寿风险管理完善及发展。通过我国对长寿风险管理相关资料的学习与论证，补全我国在长寿风险管理方面的漏洞和缺失，进一步完善长寿风险的管理方式及方法，进而增强了它在我国的可实施性，并不断发展，为我国人口的养老问题提供更广阔的道路，具有十分重要意义。 　　二、我国长寿风险现状 　　风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。风险管理当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理，而相对风险较低的事情则押后处理。长寿风险管理是基于长寿风险的环境中把风险降到最低的管理过程，对于长寿风险管理的分析应包括识别风险、控制风险以及规避风险。以下对我国长寿风险管理的发展趋势、具体风险形式、长寿风险对我国的影响进行分析。