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第二十六章 财务计划 本章内容 26.1 分析方法 26.2 资金的来源和运用 26.3 现金预算 26.4 预计财务报表 26.5 持续增长模型 26.6 小结 分析方法 现金流量表:由财务经理或投资者分析企业资金的用途及其来源. 现金预算和预计财务报表 持续增长模型 资金的来源和运用 以现金为基础的资金流量分析 ﹡反映现金增加的资金来源 ①除现金和固定资产外的各项资产项目本期净减少数 ②固定资产本期减少总额 ③全部负债的本期净增加数 ④出售优先股或普通股而收到的现金 ⑤经营活动提供的现金 ﹡资金运用包括 ①除现金和固定资产外的各项资产项目本期净增加数 ②固定资产本期增加总额 ③全部负债的本期净减少数 ④减少资本或股票回购而支出的现金 ⑤支付现金股利 现金流量表 营运资金来源和运用表 资金报表的意义 对公司财务状况有更一步的了解.财务经理应当分析公司的过去,制定未来的发展计划,并预测该计划对公司流动性的可能影响,通过分析,发现资金运用中的不均衡性,从而有针对性的采取措施. 现金预算pp574-578 定义:对企业未来各期现金收入和现金支出的规划. 现金收入的预算 ﹡销售预测(内部分析,外部分析) ﹡销售预算与现金收入(货款收回的预算,应收账款收账期) ﹡其他现金收入预算 现金支出的预算:采购材料,支付工资,购置固定资产,组合产品生产战略 现金净流量和现金余额 实际执行过程与现金预算之间的偏差 财务分析者应当针对不同业务量进行一定范围内多个水平的现金预算,以便更好地评价企业的经营效率和灵活程度,更准确地界定安全边际水平 预计财务报表 预计利润表 预计资产负债表 预计财务报表的作用 展示未来企业资产负债表和利润表的构成 * *