县域现金管理模式选择.doc

县域现金管理模式选择 【摘要】人民币供应充足、结构合理、整洁度达标、流通环境良好是人民银行作为中央银行进行货币管理的重要目标之一，是关系到社会稳定和广大人民群众切身利益的大事。人民银行撤并部分县级发行库后，县域现金供应成为人民银行现金管理的突出问题，本文试图以在不恢复县级发行库的县域，选择银行业金融机构设立现金代理行或代理发行库模式，探讨解决县域现金管理问题。 【关键词】现金管理；发行库；代理发行库；现金代理行 2000-2005年期间，中国人民银行撤并了一大批县级发行库。无县级发行库的区域，现金供应链条发生了重大改变，人民银行在县域现金管理的职能明显被弱化。撤并前，发行基金由人民银行发行库内部逐级调拨至县级发行库，再通过县级银行业金融机构的提取业务转化为现金来满足县域现金需求（图示1）。 图示1： 县级发行库撤并前现金供应链 撤并后，发行基金由人民银行发行库逐级调拨至地市级中心支库，通过地市级银行业金融机构的提取业务转化为现金后，再由地市级银行业金融机构雇请保安公司押送至各县级银行业金融机构（图示2）。 图示2： 县级发行库撤并后现金供应链 由此引发了一系列问题：一是现金管理的链条加长，增加了人民银行对流通中现金的调控管理难度，同时也造成了县级人民银行在整个现金管理工作中的缺位；二是银行业金融机构由于缺乏必要的长途武装押运条件，不得已只能聘请第三方保安公司执行现金押运任务，使得现金管理成本一路飙升；三是银行业金融机构条块分割、各自为战，无法形成合力，为区域现金供应提供有效保障，区域内一旦出现支付风险后，难以形成有效的应急救助机制；四是残损人民币长期在县域滞留无法及时回归人民银行，小面额人民币也难以投放至县域银行业金融机构，人民币现金券别机构难以得到合理优化。笔者认为：在不恢复县级发行库的情况下，选择有条件的县域银行业金融机构设立现金代理行或代理发行库是解决上述问题最有效的途径。 一、设立现金代理行或代理发行库的意义 在已撤销人民银行县级发行库的区域，银行业金融机构现金业务提取或缴存目前主要有两种模式：一是通过在其他银行业金融机构开立账户方式提取或缴存现金；二是直接到市级分行的中心金库集中办理提取或缴存现金业务。现金调运模式也分为两种：一种是聘请第三方保安公司负责现金押运；另一种是自行组织现金押运。以山东省为例：目前，除农村信用社采取的是自行组织现金押运模式外，其他银行业金融机构的现金调运均采用雇请第三方保安公司押运模式。为此，笔者走访了几家选择第三方保安公司押运模式的银行业金融机构了解到，这种模式下普遍存在两个问题：一是现金调运不及时。虽然各银行业金融机构都是单独与当地保安公司签订的现金押运合同，但保安公司作为赢利性企业，为了节约成本、增加效益，再不是非常紧急情况下，常常会将不同银行业金融机构、不同时间的现金押运需求合并起来执行，从而导致银行业金融机构现金需求不能得到及时有效的满足。二是保安公司对现金押运的垄断经营已成为区域现金调拨的瓶颈。垄断经营导致现金押运合同标的费用逐年递增，别无选择的银行业金融机构只能是“打掉了牙往肚里咽”。这些银行业金融机构为保证现金供应和降低调运成本，不得已只好选择将本应上解缴存人民银行发行库的残损券代替流通券继续投放使用。致使大量残损人民币在县域超期服役不能及时回流人民银行发行库，人民银行发行库库存小面额人民币也很难顺利投放到县域银行业金融机构。选择有条件的县域银行业金融机构设立现金代理行或代理发行库的意义：一是畅通渠道，保障现金供应。选择有条件的县域银行业金融机构设立现金代理行或代理发行库，现金代理行或代理发行库可直接获得人民银行中心支库充足的发行基金供给。有利于畅通现金供应渠道，保证回笼现金能及时上解缴存人民银行发行库以及小面额人民币的充足供应。二是节约成本，降低调运风险。选择有条件的县域银行业金融机构作现金代理行或直接设立代理发行库可最大限度的集中调运现金，即可减少调运次数，降低调运费用，同时也有效降低了调运风险。三是横向联合，增强抗风险能力。在设置现金代理行或代理发行库的县域内，各银行业金融机构均在当地现金代理行开设账户办理现金存取业务，既方便又快捷，且遇到现金支付风险时，还可就近迅速获得足额现金支持，便于形成快速应急救助管理机制，及时化解域内现金支付风险。四是余缺调剂，优化券别结构。现金代理行或代理发行库的主要功能就是现金余缺调剂，在人民银行发行库这个强大的后盾支持下，各券别的人民币现金均可得到最充足的保证，从而最大限度地满足社会公众对现金的多方面需求。五是加速流转，提高人民币整洁度。选择有条件的县域银行业金融机构设立现金代理行或代理发行库后，域内各银行业金融机构库存现金存量必然下降，现金流速和更新频率势必加快，流通中人民币结构和整洁度就会得到有效的优化和提高。 二、现金代理行