P2P浅析.docx

P2P平台浅析P2P定义P2P金融又叫P2P信贷。其中，P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的简写，意思是：个人对个人。P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。目前，P2P网贷行业发展尚处于稚嫩期，一方面平台数量井喷式增长，成交额不断翻番，另一方面平台跑路现象频频发生，投资者维权困难重重。整个行业鱼龙混杂，监管缺位。据业内人士透露，行业监管细则预计将会在明年春季发布，行业洗牌进入关键期。P2P行业主要的三种业务模式目前，P2P行业主要的业务模式分为三种：1.线上纯信用模式；2.抵押、担保模式；3.债权转让模式。线上纯信用模式：用户通过网络提交相关材料，平台结合防诈骗措施进行审核，最终确定借款人的借款额度并在平台发标。该模式节省了大量的线下人力成本，但同时平台设计的审核维度不能完全覆盖借款人的所有信息，且未跟借款人直接接触，也无法审核材料原件，网络欺诈风险很高。抵押、担保模式：用户通过抵押，常见抵押物如车辆、房产、票据等，或找担保人进行担保贷款。这种模式一般需要线上和线下相结合，平台同时承担信息中介和风险控制的角色，同时找关联公司做担保。由于有抵押物和担保，该模式下用户可贷金额较高，且违约风险小，但平台运营成本较大。债权转让模式：当前的债权转让有两种方式，一种是平台构建一个类似股票交易的二级市场，供投资者将手上的债权转让给别的投资者，及时周转资金；另一种是平台与第三方小贷公司、担保公司或保理公司等拥有债权的公司合作，P2P选取优质的债权放在自己网站平台上，合作公司借此可消化大量债权，提高放贷杠杆。该模式下，平台只做信息展示并提供撮合交易。P2P平台运营模式P2P平台主要部门可以分为市场拓展部、产品研发部、风险控制部、法务部、信息技术部、营销推广部、运营管理部。其主体运营流程可以表示为下图：P2P网站收费情况P2P网站收费针对两大块，一是针对投资方，二是针对借款方。针对投资方：这部分收取的费用相对较低，而且不是每个网站都会收取，主要是一些管理费、提现费、第三方平台费用、充值费和会员费，但是由于用户基数较大，其实这部分费用的总额也不小。平台收费科目可以总结为下图：不同平台具体收费标准由下图可见：针对借款方：这部分费用各大平台基本上都是相同的，主要分为三部分，是平台盈利和宣传推广的主要来源。对投资人承诺的利息的费用。向P2P平台支付的借款通道的管理费，或者是担保费、分期服务费等其他名头。初期服务费，一般是一次性收取总借款的一定百分比。对于第一部分费用，由于P2P平台和贷款公司的运营方式不一样，P2P网贷平台只是为借款人和投资人来提供资金流转的中介服务机构，这个利息基本是全部用来支付给投资人的，并不是平台的盈利部分，因此相对贷款公司来说比较低。平台只是给出一个大概的范围，需要的是一个适中的利率，这个利率只要能让投资者接受就可以，一方面能吸引投资者，另一方面不会吓跑借款方，基本上年化8%-15%之间。借款方是有权利决定支付多少利息的。但是如果借款方利息给的偏低就会导致融资效率很低，投资者只会找回报高的项目投资，所以会综合比较其他借款方的利率来决定，因此我感觉这是一个市场自我调节的数字。对于第二部分费用，这一部分费用才是平台真正盈利的部分，一般是按月收取，月息0.5%-1%之间，年化在6%-12%之间，毕竟P2P平台只是一个提供中介服务的机构，感觉它是一个服务机构，并不是一个金融机构，它并不是用自己的钱去给贷款方，并没有融资利息的压力，它最需要的是大量的资金在平台上流动，流动的越多它的收益就越高。主要支出费用就是平台的运营和维护费以及承担的风险，而风险是可以人为降低的，还有第三部分的风险保证金来抵挡一部分风险。对于第三部分费用，一般是一次性收取的，有些是从贷款总额中扣除，有些是超出贷款总额的部分，从0到5%不等，这部分主要单独存放起来，用来做风险保证金，在一笔贷款出现问题的时候，就会用这部分钱来当作利息来支付给投资者。加入一个平台平均收取的费用是3%，只要它的坏账率不超过3%，那这个平台基本上就没有亏损。P2P行业发展现状：同质化、收益率下降、竞争激烈同质化严重。拿车辆抵押贷款举例，传统银行目前是不做车辆抵押贷款业务的，因为可贷额度低，所需成本高。而民间借贷，车辆抵押贷款已经是一项较成熟的业务，在车辆评估、保管、检测等方面，都有着一套相对健全的评估体系，模式可迅速复制到全国各地，有利于扩大业务规模。但是业务门槛较低，将会吸引大量P2P平台进入，竞争激烈，导致业务利润减少。年化收益率下降。关于收益