金融业务细分导论.ppt

Roland Berger Strategy Consultants Module und Variations_E 金融业务细分报告 引言 目录 证券业总体发展历程 证券业整体已经初具规模，但问题依然不少 证券业竞争特征 证券公司的分类和业务范围 业务构成 关联度较高的业务 投资银行业务的运作方式 投资银行业务与传统意义上商业银行业务的区别 投资银行业务的目前态势 投资银行业务之一——证券（股票和债券）承销 投资银行业务之二——兼并收购 投资银行业务之三——风险管理 投资银行业务之四——资产管理 基金管理业务的发展态势 我国基金规模迅速扩大，但盈利水平不容乐观 基金的类别 基金与集团发展的关联程度 不同的基金运作难度各不相同 设立基金公司的法律表明，基金主要发起人的门槛较高 介入证券业的相关限制 证券公司关键成功因素 目录 信托业总体发展历程与现状 信托业目前的总体态势 信托投资公司的信托业务类别非常广泛 信托业务品种的开发具有相当的灵活性 信托业竞争态势 2003年我国信托业的资金运用范围明显扩大 信托资金在基础设施建设的运用中具有非常明显的优势 信托资金在一定程度上能够弥补房地产开发资金的空缺 信托资金在房地产开发资金方面运用的典型案例 信托资金在房地产开发资金方面运用的典型案例 信托资金正在成为证券投资市场上的重要力量 信托投资公司经营业务和进行信托产品设计都必须从投资者需求的角度出发 风险控制——信托产品成功的关键 风险控制——信托产品成功的关键 风险控制——信托产品成功的关键 信托业务的政策环境 绕过信托业务政策——扩大信托投资规模的方案 绕过信托业务政策——扩大信托投资规模的方案 引入和履行“作市商”职能 ——增强信托产品的流动性 信托公司的关键成功因素 目录 我国中小商业银行的发展经历了从试点、发展、规范和放开几个阶段 中小商业银行的总体发展势态和前景 中小商业银行的整体竞争态势 商业银行业务构成及其趋势 商业银行的中间业务范围和管理方式 商业银行中间业务中与外贸相关的部分——国际结算业务正在成为今后银行业竞争的焦点之一 国际结算业务的发展趋势 发展国际结算业务的关键 介入商业银行的相关限制 中小商业银行成功的两个关键因素 目录 保险业总体发展历程 保险业总体容量逐年增长 我国保险业的前景——从保险深度和保险密度看 我国保险业目前的竞争格局 我国保险业的前景——竞争走向 保险业目前的险种、保费收入格局 保险企业资金目前的主要运用途径 保险公司的盈利能力分析 保险企业经营中的关键——风险控制 介入保险行业的相关限制条件 保险公司的关键成功因素：敏锐的市场洞察和产品开发能力，严格合理的风险管理与核保技术，对监管的灵活分析和应变能力 目录 期货业的发展态势：从整顿到蓄势待发 期货业的发展态势：2003-2004凸显六大进展 期货业务构成：期货业务主要分为投机业务（包括经纪业务和自营业务）和套期保值业务 套期保值业务和集团可能产生较大的现实关联度 介入期货业，以套期保值业务为工具，可以构建多赢效应（以铝锭为例） 由于上述的多赢效应，生产企业和外贸企业纷纷介入期货行业 介入期货业的相关限制或条件 期货公司的关键成功因素：拥有实物资源并具备实物交割能力；高素质的人才队伍；风险管理和控制 目录 担保公司是我国从九十年代起兴起的一种新兴中介机构 经过10多年的发展，我国担保也呈现出蓬勃发展的气象 我国担保机构的几种运作模式 商业担保公司在目前运作中所呈现的主要特点 担保机构的主要业务类型中，目前企业融资担保与集团产生较大的现实关联度 进入担保行业的相关限制与条件 担保公司持久发展的两个关键因素 险种 分类 人身险 财产险 传统储蓄型产品（非分红险、意外伤害险、健康险以及补充医疗险） 新产品（投资连结保险、分红产品以及万能险等），该类新产品的收益直接与保险公司的投资绩效挂钩、客户与保险人共同承担投资风险 财产险险种的创新比寿险慢，险种单一，不灵活，险种包括财产保险、责任保险、信用保证保险和农业保险，其中财产保险的保费收入约占到95%。财产保险中又以机动车辆保险和企业财产保险为主 2003年我国保费分配比例图 在我国保费收入格局上,财产险一直占据了主导的地位,但近年来人身险收入增长迅速,2003年达到22%的比例. 保险公司资金的主要运用途径 截至2003年底，我国保险资金运用余额达8739亿元，其中，存入银行的占大部分，为4550亿元，比例为52.06%，1400亿元用于购买国债，比例为16.1%，金融债投资占9.48%，基金投资占5.23% 目前我国对于保险公司的资金运用控制比较严格，各保险公司的保费收入只允许进入指定的业务范围进行投资：银行存款、购买国债、购买金融债券、投资证券投资基金、回购业务、购买企业债券，其