Excel在时间价值计算.pptVIP

Excel在时间价值计算中的应用 Excel 提供的常用函数中，有一些函数可以直接用于时间价值的计算。 常用的有： FV函数 PV函数 PMT函数 NPER函数 RATE 函数 1、FV函数 含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。 语法：FV (rate, nper, pmt, pv, type)。 FV函数的具体应用 计算复利终值 例：利率为10%，现在的100元，100年后的本利和是多少？ FV (10%, 100，0，-100，) = ？ 计算年金终值（后付年金、先付年金） 例：利率为12%，每月月末（或月初）存入银行100元，连续存10年。10年后本利和为多少？ FV(1%,120,-100,0,0) FV函数的具体应用（续） 计算年金、现值组合的终值 例：假设需要为1年后的某个项目预筹资金，现在将1 000元以年利6%，按月计息（月利6%/12或0.5%）存人储蓄存款账户中，并在以后12个月的每个月初存人100元，则1年后该账户的存款额等于多少？ FV (0.5%, 12，-100，-1000, 1) = 2 301.40（元） 2、PV 函数 含义：返回投资的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。 语法：PV (rate, nper, pmt, fv, type) PV函数的具体应用 计算复利现值 例：利率为10%，100年后1000元的现值是多少？ PV (10%, 100，0，1000，) = ？ 计算年金现值（后付年金、先付年金） 例：利率为12%，每月月末（或月初）存入银行100元，连续存10年。该年金的现值为多少？ PV(1%,120,-100,0,0) PV函数的具体应用（续） 计算年金、终值组合的现值 假设某投资于20年内于每年未回报5000元，期末回收1000元，投资者要求的回报率为8%，问该项投资的现值是多少？： PV(0.08,20,5000,1000，0)＝？ 3、PMT 函数 含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。 语法：PMT (rate, nper, pv, fv, type)。有关函数PMT中参数的详细描述 如果省略fv，则假设其值为零。 PMT 函数的应用 已知现值，求年金 例：下面的公式将返回需要10个月付清的年利率为8％的10 000元贷款的月支付额： PMT(8% /12,10,10 000)＝一1037.03（元） PMT 函数的应用（续） 已知终值求年金 例：如果需要以按月定额存款方式在18年中积累存款50 000元，假设存款年利率为6%，则月存款额： PMT(6 % /12，18 X 12,0,50 000)＝-129.08（元） 4、 NPER函数 含义：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。 语法：NPER (rate, pmt, pv, fv, type) 应用：已知A，PV（或、和）FV,求n 5、RATE 函数 含义：返回年金的各期利率。 语法：RATE (nper, pmt, PV, fv, type, guess) guess为预期利率（估计值），如果省略则假设该值为10% 注意：函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.000.0001，函数RATE返回错误值＃NUM!这时可改变guess的值，重新计算。 应用：已知A，PV（或、和）FV,求i 例：金额为8 000元的4年期贷款，月支付额为200元，该笔贷款的利率为： RATE(48，一200,8 000)＝0.77% * * 各期利率，是一固定值。 总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。 各期所应付给（或得到）的金额 现值，也称为本金。如果省略PV，则假设其值为零。 数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略type，则假设其值为零，期末付款。 1 1