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第一章 股份经济的产生和发展 股份经济：是按一定的法规程序，通过发行股票（或股权证）筹集资本，并以股票市场为纽带，把生产要素的不同所有者联合起来，组成股份制企业（公司），从事各类生产经营活动的经济形式。 1、股份经济三个基本组成要素： ⑴、股份公司 ⑵、股票 ⑶、股票市场 2、股份经济的特点： ⑴、两权分离 ⑵、有限责任 ⑶、多元性可变性 ⑷、产权商品化、市场化、货币化 第二章 股份公司的设立和治理 1、股份公司：股份公司是通过发行股票（或股权证）把分散的资本集中起来进行生产经营活动的企业法人。 股份公司的类型：无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司、股份两合公司 2、股份有限公司：两个以上股东组成，全部资本分为若干等额股份，股东以其所持股份为限,对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的公司。 股份有限公司的设立方式：发起式、募集式 （1）、发起设立:由发起人认购公司应发行的全部股份,而不再向外公开招募股份的设立方式。 （2）、募集设立：由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集,分定向募集和社会募集两种。 第三章：股票、债券和投资基金 一、股票： 股票：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证； 股票的三个基本要素：发行主体、股份、持有人。 股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性 股票类型：按股东享有权利、按是否记载股东姓名、按有无票面金额、按投资主体不同。 1、按股东享有权利： （1）、普通股：普通股每一股份对公司财产都拥有平等权益的股票。 普通股的权利：投票表决权、收益分配权、剩余财产分配权、优先认股权 普通股四个特点：⑴、普通股股东是公司资本所有者 ⑵、股利不固定； ⑶、公司解散清算，剩余资产取得有限； ⑷、可上市交易。 （2）、优先股：由股份有限公司发行的在分取股息和剩余财产方面比普通股票具有优先权的股票。 优先股三个特点：⑴、优先股股东拥有两项优先权； ⑵、优先股股东股息固定； ⑶、优先股股东不参与公司经营决策 优先股的种类： ⑴、累积与非累积优先股 ⑵、参加与非参加优先股 ⑶、可转换与不可转换优先股 ⑷、可赎回与不可赎回优先股 2、按是否记载股东姓名： 记名股票 无记名股票 3、按是否记载票面金额 面额股票 无面额股票 4、按资本主体分： 国家股：国家股以国有资产向股份有限公司投资形成的股权。 法人股：法人股指企业法人以其依法可支配的资产向 股份有限公司投资形成的股权，或具有法人资格的事业单位或社会团体以国家允许用于经营的资产向股份有限公司投资形成的股权。 外资股 公众股 二、债券 1、债券：债券是表明债权债务关系，并按期向持券人还本付息的有价证券。 2、基本要素：债券面额、债券期限、债券的券面利率 3、确定债券利率应考虑的因素： 银行同期存款利率 债券的期限 债券流通市场的收益率 企业的状况 债券发行的附加条件 4债券的特点：安全性、偿还性、流动性、收益性 5、债券的种类 ⑴、按发行主体划分 国债 地方债券 金融债券 公司债券 国际债券 ⑵、按偿还期限划分 短期债券 中期债券 长期债券 ⑶ 、按计息的方式分类 单利债券 复利债券 贴现债券 累进利率债券 ⑷、按利率是否固定 固定利率债券 浮动利率债券 ⑸、按是否记名分类 记名债券 不记名债券 ⑹、按有无抵押分类 信用债券 抵押债券 ⑺、按有无担保分类 无担保债券 担保债券：保证公司债、政府担保债券 ⑻ 、按债券形态分类 实物债券 凭证式债券 记账式债券 三、债券与股票的比较 1、债券与股票相同点 都属有价证券 都是筹措资金的手段 两者收益相互影响 2、债券与股票区别 权利不同、目的不同、风险不同、收益不同、期限不同 四、投资基金 1、投资基金：把投资者分散资金集中起来，由专门机构将其用于证券或其他投资，并把收益分配给投资者一种投资手段。 美国名共同基金(Mutual Fund)；英国及中国香港称单位信托基金(Unit Trust)；日韩台湾地区称证券投资信托基金。 2、投资基金特点 分散风险、专家管理、规模效应 3、分类与比较 （1）按组织形式分公司型与契约型基金 ①公司型证券投资基金：按照公司法规定所设立的、具有独立法人资格并以盈利为目的的投资基金公司； ②契约型证券投资基金：把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式由基金管理公司作为发起人所发行的投资基金受益凭证。 （2）投资基金的类型（按交易方式不同） ①、开放式基金：基金发起人在设立基金时，基金证券数量、基金资本可因发行新的基金证券或投资者赎回本金而变动的投资基金； ②、封闭式基金：基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发