第七章基金信托.doc

一．名词解释 基金信托 开放型基金与封闭型基金 证券投资基金 契约型基金与公司型基金 平衡性基金 货币市场基金 衍生基金 套利基金 雨伞基金 基金发起人 基金管理人 基金托管人 二．填空题 1.投资基金是一种 ，它投资于证券，通过出售其股份获得资金，并将其从证券投资中得来的收入分配给股东。 2.证券投资基金是指发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，由 管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资的集合证券投资方式。 3.契约型基金是一种不具备 的虚拟性公司，直接表现为一种投资信托。 4.发起人首次认购基金份额不低于总额的 。 5.基金收益分配比例不得低于基金净收益的 。 三．单项选择题 1.基金产生于 ，盛行于 。 A．美国 英国 B. 英国 美国 C.日本 美国 D.美国 日本 2.对冲基金又称 。 A．股票基金 B.外汇基金 C.套期保值基金 D.套利基金 3.下列不属于发起人必备条件的是 。 A．至少有一家金融机构 B. 均为公司法人 C．有三年以上盈利记录 D．实收资本在基金规模一半以上 4.基金管理人应保存基金的会计账册、记录 以上。 A．5年 B.10年 C. 15年 D.20年 5. 我国规定可充当基金托管人的机构为 。 A.信托投资公司 B. 证券公司 C.基金管理公司 D.商业银行 6.可直接向基金发起机构赎回的基金为 。 A.契约型基金 B.公司型基金 C.开放型基金 D.封闭型基金 四．多项选择题 1.投资基金有很多称谓，在美国人们通常称之为 。 A.共同基金 B.单位信托基金 C.互惠基金 D.股份基金 E.投资基金 2.基金信托的特点有 。 A.专业管理，专家操作 B.组合投资，分散风险 C.资产经营与保管相分离 D.利益共享，风险共担 E以纯粹的投资为目的 3.我国《证券投资基金管理暂行办法》规定的主要基金发起人有 。 A.证券公司 B.基金托管人 C.信托投资公司 D.基金管理公司 E.自然人 4.我国《证券投资基金管理暂行办法》明令禁止的行为有 。 A.基金之间互相投资 B.基金托管人从事基金投资 C.从事证券信用交易 D.将基金资产用于抵押和担保 E.商业银行从事基金投资 5.在我国，基金的投资组合应当符合下列规定： 。 A.一个基金投资于证券的比例不得低于该基金资产总值的80% B.一个基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的10% C.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司的发行的证券不得超过该证券的10% D.一个基金投资于国家债券的比例不得低于该基金资产净值的20% E.一个基金管理人只能管理一个基金 五、判断题 1.在英国，人们把投资基金成为单位信托基金。 （ ） 2.基金管理人不参与投资收益的分配。 （ ） 3.投资基金通过买入股票可控制发行公司。 （ ） 4.从投资信托的大众化或经营上募集、销售证券的观点看， 公司型基金优于契约型基金。 5.在金融市场发达国家，开放型基金远远多于封闭型基金。 （ ） 6.发起人应保证在基金存续期内持有的基金份额不低于20%。 （ ） 7.我国《证券投资基金管理暂行办法》规定：每个发起人的 实收资本不少于3亿元人民币 （ ） 六、问答题 1.如何理解投资基金就是一种金融信托？ 2.试分别比较封闭型基金与开放型基金、契约型基金与公司型基金。 3.在基金信托运作过程中，基金管理人和基金托管人各自的职责如何？如何理解两者的相互关系以及这种制度安排对基金信托快速发展的重要意义？ 答案 一、名词解释 1.基金信托也称投资基金信托，他通过信托、契约或公司的形势，借助发行基金券的方式，将社会上不确定多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行风险分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。 2.开放型基金是指基金管理公司在设立基金时，发行的基金单位总分数不固定，基金总额也不封顶，可随时根据实际需要和经营策略而增加或减少。封闭型基金是指基金管理公司在设立基金时，限定了基金的发行总额，在初次发行达到了预定的发行计划后基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再追加发行新的基金单位。基金的流通采取在证券交易所挂牌上市的办法，在二级市场进行竞价交易。因此，封闭式基金又称为固定型基金。 3.证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，有基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。 4.契约型基金也称信托型投资基金