任务123外汇及汇率.ppt

4、套算汇率的计算 计算套算汇率的方法主要有以下三种： ①按照中间汇率套算 ②交叉相除法 ③同边相乘法 ①按照中间汇率套算 例如，某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为￡1＝＄2.0115，＄1＝SF1.2179 据此，我们可以套算出英镑与瑞士法郎之间的汇率： ￡1＝＄2.0115＝SF1.2179/＄×＄2.0115＝SF2.4498 ①按照中间汇率套算 再比如，某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为￡1＝＄1.4630，＄1＝DUG1.6520 则英镑与荷兰盾之间的汇率： ￡1＝＄1.4630 =DUG1.6520/＄×＄1.4630 ＝DUG2.4169 ②交叉相除法：关键货币相同 例如，假定某年某月某日，某外汇市场上汇率报价为＄1＝SF1.2179/1.2183，＄1＝JPY123.37/123.41。我们可以使用交叉相除法计算日元和瑞士法郎之间的汇率。 假如一家银行想要卖出日元买入瑞士法郎，这家银行可以以美元为中间货币来套算日元与瑞士法郎之间的汇率：卖出日元→买入美元→卖出美元→买入瑞士法郎。 ②交叉相除法：关键货币相同 从这一过程的头尾来看，就实现了卖出日元买入瑞士法郎的交易目的。卖出1日元，可以买到1/123.37美元，卖出1/123.37美元，可以买到1.2183/123.37瑞士法郎，即日元的卖出价或瑞士法郎的买入价为： 1.2183÷123.37＝SF0.009875/JPY 或123.37÷1.2183＝JPY101.26/SF ②交叉相除法：关键货币相同 假如这家银行想要卖出瑞士法郎买入日元，则可以通过下面过程达到目的： 卖出瑞士法郎 → 买入美元 → 卖出美元 → 买入日元。以1瑞士法郎可买入1/1.2179美元，卖出1/1.2179美元，可买得123.41/1.2179日元，因此瑞士法郎的卖出价或日元的买入价为： 　 123.41÷1.2179＝JPY101.33/SF 　 或1.2179÷123.41＝SF0.009869/JPY ②交叉相除法：关键货币相同 综上所述，套算汇率可表示为： 　　　　　 SF1＝JPY101.26/101.33 　 或　 JPY1＝SF0.009869/0.009875 总结套算规则如下： ＄1＝SF1.2179－1.2183  ＄1＝ JPY123.37－123.41 ③同边相乘法：关键货币不同 例如，某年某月某日某外汇市场上汇率报价为＄1＝SF1.2179/83，￡1＝＄2.0115/25。我们可以使用同边相乘法计算英镑和瑞士法郎之间的汇率。 假如一银行想以瑞士法郎买入英镑，它可以通过美元作中间货币进行套算，过程如下：卖出瑞士法郎 → 买入美元 → 卖出美元 → 买入英镑。 ③同边相乘法：关键货币不同 以 1瑞士法郎可以买入 1/1.2179美元，卖出1/1.2179美元，可以买入1/(2.0115×1.2179)英镑。因此英镑的买入价或瑞士法郎的卖出价为： 　　1/(2.0115×1.2179)＝￡0.4082/SF 　　或 2.0115×1.2179＝SF2.4498/￡ ③同边相乘法：关键货币不同 若这家银行想以英镑买瑞士法郎，则可卖出英镑→买入美元→卖出美元→买入瑞士法郎。卖出1英镑，可买入2.0125美元，卖出2.0125美元，可买入(2.0125×1.2183)瑞士法郎。因此，英镑的卖出价或瑞士法郎的买入价为： 　 2.0125×1.2183＝SF2.4518/￡ 　或1/（2.0125×1.2183)＝￡0.4079/SF ③同边相乘法：关键货币不同 综上所述，英镑与瑞士法郎的汇率为： 　　　￡1＝SF2.4498/2.4518 　　 SF1＝￡0.4079/0.4082 汇率的套算规则 ＄ 1 ＝ SF1.2179 － 1.2183 ￡ 1 ＝ ＄ 2.0115 － 2.0125 技能训练 Ji neng xun lian 已知1美元=7．7760港元，1美元=8人民币元，请根据已知条件套算出1港元等于多少人民币元? 某日纽约外汇市场美元兑瑞士法郎汇率是1美元=1．4051—1．4078瑞士法郎，三个月远期汇率升水0．0035—0．0030，求：三个月远期汇率是多少? 分析：因为纽约外汇市场美 元兑瑞士法郎的标价属于 间接标价法，远期汇率是 升水时，标价数应呈反方 向变化，远期汇率=即期 汇率—升水数。所以， 三个月远期汇率计算如下： 1．4051 1．4078