第五章 风险析.docVIP

第五章? 风险分析 [本章提要]本章主要通过企业的经营决策问题介绍了确定型分析、不确定型分析和风险分析的基本概念和应用方法，说明了Excel 2000中有关函数的使用方法和技巧。随着社会主义市场经济的不断发展，管理者和决策者所面临的问题也越来越复杂和多样化。例如对市场需求、产品开发、设备改造、技术更新等问题，需要及时做出正确的反映和决策。如果优柔寡断，有可能坐失良机；而如果不进行科学的分析，则有可能造成决策失误。二者都会给公司或企业的经营带来巨大的损失。而对于未来的发展和变化情况虽然无法预料，但是总是有迹可循的。根据对未来信息的把握情况，可将决策分析分为三类：如果未来的信息是完全的，称作确定性分析；如果未来的信息是不完全的，但是其变动情况可用概率分布来描述，称作风险分析；如果未来的信息是不完全的，且其变动情况无法用概率分布来描述，称作不确定分析。 5.1? 确定性分析 ? ? 所谓确定性分析是指决策的问题只存在一种自然状态，即未来的事件以及与事件有关的各种条件都是确定的。这时的决策比较简单，只需计算出各种条件下的成本、收益等指标，按照特定的目标从中选择最佳方案即可。 5.1.1? 单目标求解 ? ? 假设某电器公司计划通过其销售网络推销一种廉价电器产品。计划销售价为10元/台。该电器的生产有三个方案：方案1需投资100,000元，投产后每台电器成本为5元；方案2需投资160,000元，投产后每台电器成本为4元；方案3需投资250,000元，投产后每台电器成本为3元。如果该电器的市场需求量为120,000台，应选择哪种生产方案可获得最大收益？ 由于该决策问题中，不同方案的投资费用、生产成本和可获得的利润都是确定的，所以可以直接按要求进行计算。其具体操作步骤如下： 在工作表的某列输入各方案的名称。 在各方案的右侧一列输入相应的投资金额。 在各方案投资金额的右侧一列输入公式计算其相应的成本金额，分别为120,000乘以该方案的单位成本。 在各方案成本金额的右侧一列输入公式计算其相应的收益金额，分别为1,200,000减去相应方案的投资和成本。其中方案2和方案3的收益计算公式可以使用自动填充方式快速建立。 此时的工作表如图5－1所示。 ? ? ? ? 从图中可以明显看到方案3收益最大。为了能够处理更多方案的情况，以及便于当方案修改时都能快捷地找到最佳方案，可以利用Excel 2000的查找函数自动选择最佳方案。其具体操作步骤如下： 选定要显示最佳方案名称的单元格。 单击粘贴函数按钮。在粘贴函数对话框的函数分类列表框中选查找与引用，函数名列表框中选Lookup函数。 在弹出的Lookup函数的选择参数对话框中选择第二种组合方式。如图5－2所示。 ? ? ? ? 在Lookup函数对话框的Lookup_value框中输入函数“MAX(D2:D4)”，该参数为要查找的数值；在Lookup_vector框中输入“D2:D4”，该参数为要查找的单元格区域；在Result_vector框中输入“A2:A4”，该参数为返回值所对应的单元格区域。如图5－3所示。 计算结果如图5－4所示。 注意，在使用Lookup函数时，查找区域应按升序排序，否则将无法正确实现查找要求。 ? ? ? ?? ? 图5－4? ? 5.1.2? 多目标求解 ? ? 有些决策问题的目标可能有多个，而且有可能这多个目标之间是相互矛盾的。例如宏观经济调控的决策，就可能有国民生产总值最高，人民生活水平最高，物价指数最低，以及发展速度平稳等多个指标。这时不同的方案就难以简单地用最大值、最小值函数比较优劣。这时可根据多个方案计算出一个理想方案，然后再计算出各方案与理想方案的“距离”，从中选择与理想方案“距离”最近的方案。以下仍以上例来说明操作步骤。 新建一工作表，输入有关数据。结果如上例图5－1所示。 计算出理想方案的有关参数，这里设置为投资最少，成本最低，收益最大。如图5－5所示。 在收益的右侧一列输入计算各方案到理想方案的“距离”的公式。因为理想方案中各参数有些是最大值，有些是最小值，简单地用差额计算会有正有负相互抵消，所以应计算各差额的绝对值的和，也可以计算各差额的平方的和。这里使用SUMXMY2函数计算每个方案各参数与理想方案各参数的差额的平方和。注意，为了使用自动填充功能，公式中理想方案的单元格区域地址应使用绝对地址或是混合地址。计算结果如图5－6所示。 ? ? ? ? ? ? 图5－6 ? ? 利用Lookup函数自动选择最佳方案。这时选择的方案是方案2。如图5－7所示。 ? ? 5.2? 不确定性分析 ? ? 上面的分析中是假设已知市场需求为1,200,000台，在市场经济条件下，更多的情况是不知道确切的市场需求，而只是对